HSBC, AI 기반 전력 수요 증가를 활용할 수 있는 5대 유틸리티 주식 선정

HSBC는 데이터 센터와 인공지능(AI)으로 인한 전력 수요 급증을 활용할 잠재력이 큰 미국 유틸리티 기업 5곳을 '매수' 등급으로 선정했습니다. HSBC는 이들 기업이 급변하는 전력 시장에서 평균 이상의 성장 전망과 뛰어난 실행력을 보여주고 있다고 분석했습니다.

AI 전력 급증

HSBC에 따르면, AI 인프라 구축이 가속화되면서 전력 소비가 급증함에 따라 유틸리티 부문은 상당한 변화를 겪고 있습니다. HSBC는 선정 기업들이 과거 평균을 훨씬 웃도는 요금 기준 성장률을 보일 것으로 예상하며, 일부 기업은 2030년까지 지역별 수요가 40%~80% 증가할 것으로 전망했습니다.

이러한 추세는 대규모 자본 프로젝트를 효과적으로 관리하고 규제 환경에 잘 적응할 수 있는 유틸리티 기업들에게 상당한 투자 기회를 창출하고 있습니다. HSBC가 선정한 기업들은 미국 주요 시장의 통합 전력 회사, 송전 사업자, 그리고 다양한 에너지 기업들을 포함하고 있습니다.

HSBC 추천 종목

HSBC는 다음과 같은 5개 추천 종목에 대해 구체적인 목표 주가와 성장 전망을 제시했습니다.

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• Entergy (ETR): 목표 주가 $123.50 (상승 여력 17.5%)로 매수 등급을 부여했습니다. HSBC는 루이지애나 지역의 수요가 60% 증가할 것으로 예상하여 2026년부터 2030년까지 보험료 기준 성장률 16%, 주당순이익(EPS) 성장률 13%를 전망하고 있습니다.
• Pinnacle West (PNW): 목표 주가 $119.50 (상승 여력 15.5%)로 매수 등급을 부여했습니다. 이 은행은 애리조나 시장의 수요가 2030년까지 45% 증가할 것으로 예상하며, 2026년부터 2030년까지 보험료 기준 성장률 12%, 주당순이익(EPS) 성장률 13%를 전망하고 있습니다.
• NextEra (NEE): 목표 주가 $103.00 (상승 여력 29.1%)로 매수 등급을 부여했습니다. HSBC는 회사의 규모와 기술 리더십을 강조하며 2026년부터 2032년까지 주당순이익(EPS)이 10% 성장할 것으로 전망했습니다.
• NiSource(NI): 목표주가 $49.50(상승 여력 16.0%)로 매수 의견을 제시했습니다. HSBC는 대용량 고객을 위한 9GW 규모의 파이프라인을 바탕으로 2026년부터 2030년까지 요금 기준 성장률 11%와 EPS 성장률 10%를 예상합니다.
• Sempra(SRE): 목표주가 $97.50(상승 여력 16.9%)로 매수 의견을 제시했습니다. HSBC는 Sempra의 텍사스 사업 부문이 성장을 주도하며, 2026년부터 2030년까지 요금 기준 성장률 18%와 2030년까지 수요 증가율 48%를 전망합니다.

투자자를 위한 의미

이 보고서는 전통적으로 보수적인 분야로 여겨지는 에너지 산업에서 중요한 투자 테마를 강조합니다. HSBC는 인공지능(AI) 기반 수요 급증을 상당한 수익과 금리 기반 확대로 전환할 수 있는 최적의 위치에 있는 기업들을 선정했습니다.

성장 기회는 상당하지만, HSBC는 실행 위험 수준도 기업별로 다르다고 지적했습니다. 예를 들어, 피너클 웨스트(Pinnacle West)는 과거 규제 문제로 인해 위험도가 "중상" 수준이라고 평가했지만, 상당한 개선이 있을 것으로 예상했습니다. 반면, 엔터지(Entergy)와 니소스(NiSource)는 프로젝트 관리 및 전략 계획에 대한 신뢰를 바탕으로 실행 위험이 낮은 것으로 평가했습니다.