ราคาทองคำพุ่งแรงสุดในรอบ 6 เดือน จากความหวังเจรจาอิหร่านและเฟดอาจชะลอขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธ โดยเป็นการปรับตัวขึ้นรายวันที่ดีที่สุดในรอบ 6 เดือน และแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากความคาดหวังในตลาดว่าข้อตกลงเพื่อยุติความขัดแย้งในอิหร่านอาจใกล้เป็นความจริง ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สัญญาณบวกจากสถานการณ์อิหร่าน

ความคืบหน้าในการเจรจาเกี่ยวกับความขัดแย้งในอิหร่าน ซึ่งมีรายงานว่าอาจมีข้อตกลงกับโอมานในเร็วๆ นี้ ได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การชะลอตัวของราคาน้ำมันช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ตลาดมองว่าจะทำให้เฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม แม้ราคาทองคำจะฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจ แต่ก็ยังคงซื้อขายในระดับที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อช่วงต้นปีอยู่เกือบ 20% ซึ่งเป็นช่วงที่ความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียเริ่มต้นขึ้น

ภาพรวมตลาดการเงินยังคงผันผวน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงสัญญาณที่ผสมผสานกัน โดยดัชนี Dow Jones สามารถทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ แต่ในทางกลับกัน ดัชนี Nasdaq ที่เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกลับปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากแรงเทขายทำกำไรหลังการประกาศผลประกอบการของบริษัทอย่าง SpaceX และ AMD

Ad

ภาวะดังกล่าวส่งผลกระทบต่อเนื่องมายังตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงมากกว่า 4% และดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นปรับตัวลงเกือบ 1% ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังอยู่ในภาวะรอดู (wait-and-see) เพื่อรอรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมที่จะเปิดเผยในวันศุกร์นี้

ทิศทางนโยบายการเงินของเฟด

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มชะลอตัวลง โดยตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ประจำเดือนกรกฎาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองที่ว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดยังคงแตกต่างกัน โดยลิซา คุก (Lisa Cook) หนึ่งในคณะผู้ว่าการเฟด กล่าวว่าพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลง ขณะที่แมรี ดาลี (Mary Daly) ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก รู้สึกสบายใจกับจุดยืนปัจจุบันของเฟดมากกว่า

ดังนั้น รายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันศุกร์นี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง และจะเป็นข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนและเฟดใช้ในการประเมินทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในระยะต่อไป