ราคาทองคำทรงตัว ดอลลาร์อ่อนค่าช่วยพยุงตลาด สวนทางคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำทรงตัวในวันอังคารหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง ขณะที่นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย กับการรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้

ข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 19:57 น. ตามเวลาประเทศไทย ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวลดลง 0.1% ขณะที่สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าลดลง 0.6% ส่วนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

ดอลลาร์อ่อนค่าและแรงซื้อจากจีนเป็นปัจจัยหนุน

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์เป็นปัจจัยหนุนหลักต่อราคาทองคำในขณะนี้ โดยดอลลาร์ถูกกดดันจากการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น ท่ามกลางการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการและพยุงราคาทองคำไว้ นอกจากนี้ ความต้องการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางจีน (PBoC) ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานที่สำคัญ ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคา

แรงกดดันจากคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟด

Ad

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งเกินคาดในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป

โทนี ไซคามอร์ (Tony Sycamore) นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก IG ระบุว่า ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและราคาพลังงานที่สูงขึ้น อาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ตลาดจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ปัจจัยสำคัญที่ตลาดกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้คือการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่จะส่งผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะถัดไป

หากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง อาจเป็นการตอกย้ำความจำเป็นที่เฟดจะต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ซึ่งอาจส่งผลลบต่อราคาทองคำ ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง อาจช่วยลดแรงกดดันต่อเฟดและเป็นผลดีต่อราคาทองคำ