Story
ราคาทองคำฟื้นตัวหลังร่วงหนักจากความเห็นประธานเฟด ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยต่อ
ราคาทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายครั้งก่อนหน้า โดยมีแรงกดดันจากความเห็นของนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณในเชิงสายเหยี่ยว (Hawkish) เกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนต้องประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่อีกครั้ง
ความเห็นประธานเฟดจุดชนวนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย
ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำร่วงลงถึง 3.2% ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน หลังจากนายวอร์ชกล่าวว่าเฟดยังมีงานที่ต้องทำอีกมากเพื่อดึงอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมายที่ 2% ความเห็นดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ว่า ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 57% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน การคาดการณ์นี้สร้างแรงกดดันต่อทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย การขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้สินทรัพย์อื่นที่ให้ผลตอบแทน เช่น พันธบัตรรัฐบาล มีความน่าสนใจมากกว่า
นักวิเคราะห์จากธนาคาร ANZ ระบุว่า การปรับฐานของราคาทองคำครั้งนี้สะท้อนตรรกะดังกล่าวอย่างชัดเจน โดยคำเตือนของนายวอร์ชได้ตอกย้ำการคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ทำให้ความต้องการของนักลงทุนลดลง อย่างไรก็ตาม พวกเขามองว่าแนวโน้มขาลงยังมีจำกัด เนื่องจากประเด็นเรื่องการด้อยค่าของสกุลเงินยังคงดึงดูดแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่อง
ปัจจัยหนุนจากความกังวลเรื่องค่าเงิน
แม้จะเผชิญแรงกดดันจากนโยบายการเงิน แต่ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานด้านการคลัง โดยก่อนหน้านี้ในเดือนสิงหาคม การที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้าซื้อพันธบัตรระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดได้ช่วยหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
Adการกระทำดังกล่าวส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะเดียวกันก็จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และทำให้ประเด็นเรื่อง การด้อยค่าของสกุลเงิน (currency debasement) กลับมาอยู่ในความสนใจของตลาดอีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นราว 65% ในปี 2025
ภาพรวมราคาและสิ่งที่ต้องจับตา
ถึงแม้จะร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ แต่ภาพรวมในเดือนสิงหาคม ราคาทองคำยังคงปรับตัวขึ้นประมาณ 10% ซึ่งอาจเป็นการปรับขึ้นรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม
- ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวขึ้น 0.2% สู่ระดับ $4,464.65 ต่อออนซ์
- สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า ลดลง 0.4% สู่ระดับ $4,513.50 ต่อออนซ์
- ราคาสินแร่เงิน (XAG/USD) เพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับ $66.64 ต่อออนซ์
นักลงทุนกำลังจับตาข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินของเฟดในการประชุมครั้งต่อไป
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ