ราคาทองคำขยับขึ้น รับดอลลาร์อ่อนค่า-คาดการณ์เฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปัจจัยหนุนหลักมาจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวลง ประกอบกับความคาดหวังของตลาดที่ลดลงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป

ข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 13:04 น. ตามเวลาประเทศไทย (01:04 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ) ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.4% มาอยู่ที่ 4,394.31 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าขยับขึ้น 0.3% สู่ระดับ 4,451.62 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปเกือบ 1%

ปัจจัยหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ที่ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ขณะที่ยอดค้าปลีกลดลงรายเดือนมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี

ข้อมูลที่อ่อนแอดังกล่าวช่วยลดแรงกดดันให้เฟดต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักเป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย นอกจากนี้ ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดมูลค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ปรับตัวลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 99.40 ซึ่งทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น

นักลงทุนจับตารายงานการประชุมเฟด

Ad

นักลงทุนกำลังรอติดตามรายงานการประชุมของเฟดประจำเดือนกรกฎาคมที่จะเปิดเผยในวันพุธนี้ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต ในการประชุมครั้งดังกล่าว เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ถ้อยแถลงของนายเควิน วอร์ช ประธานเฟด ไม่ได้ให้แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

นายวอร์ชกล่าวเพียงว่าเฟดจะ "แน่วแน่" ในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ท่ามกลางการขาดคำแนะนำที่ชัดเจน นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับรายงานการประชุม ซึ่งประธานเฟดระบุว่าเป็นการประชุมที่มี "การถกเถียงกันอย่างดุเดือด" โดยมีกรรมการ 3 ท่านไม่เห็นด้วยกับมติคงดอกเบี้ยและสนับสนุนให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25%

ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

แม้ว่าแรงกดดันด้านราคาผู้บริโภคจะชะลอตัวลงบ้าง แต่ความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสูงขึ้นจากราคาพลังงานยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังคงตึงเครียด ส่งผลให้การสัญจรของเรือบรรทุกสินค้าลดลงอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากมีรายงานการโจมตีเรือ 3 ลำที่ดำเนินการโดยบริษัทน้ำมันแห่งชาติอาบูดาบี

ข้อมูลจาก Kpler ที่อ้างอิงโดยสำนักข่าวรอยเตอร์สระบุว่า การหยุดชะงักของเส้นทางเดินเรือและสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอาจทำให้เฟดดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายได้ยากขึ้น นักวิเคราะห์จาก TD Cowen ตั้งข้อสังเกตว่า "ความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะมีค่าและทองแดงในระยะสั้น"