Story
ราคาทองคำร่วง หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่งสูง หนุนคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย
Summary
ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดการณ์ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเป็นอีกปัจจัยที่สร้างแรงกดดัน
ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันจันทร์ หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ ประกอบกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้เพิ่มความเสี่ยงด้านแรงกดดันเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงเกินคาด กดดันราคาทองคำ
แรงกดดันล่าสุดต่อราคาทองคำมาจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ตัวเลขดังกล่าวส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดอาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่กำลังจะมาถึง
ข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่า ณ เวลา 21:29 ET (01:29 GMT) ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 4,335.98 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.7% สู่ระดับ 4,376.92 ดอลลาร์ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักส่งผลลบต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์อื่นที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจกว่า
ราคาน้ำมันพุ่งสูง เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
ในขณะเดียวกัน ภาพรวมเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้นจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) พุ่งขึ้นเข้าใกล้ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากปรับตัวขึ้นเกือบ 9% ในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความขัดแย้งยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงานอย่างต่อเนื่อง
Adสถานการณ์ดังกล่าวได้เพิ่มความเสี่ยงว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจคงอยู่ยาวนานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่เฟดต้องนำมาพิจารณาในการกำหนดนโยบายการเงินต่อไป
มุมมองนักวิเคราะห์: ปัจจัยหนุนระยะยาวยังคงอยู่
แม้จะมีความเสี่ยงจากการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม แต่นักวิเคราะห์จาก ANZ ระบุว่ายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อทองคำในระยะยาว โดยคาดว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะผลักดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยรักษาเสน่ห์ของทองคำในฐานะ สินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven)
ANZ ยังคงเป้าหมายราคาทองคำในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่ระดับ 5,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นอกจากนี้ ปัจจัยสนับสนุนอื่นๆ ยังมาจากการฟื้นตัวของการถือครองทองคำผ่านกองทุน ETF และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากสถาบันในจีน รวมถึงการเข้ามามีส่วนร่วมของนักลงทุนในอินเดียที่เพิ่มขึ้น
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีในตลาด CBOT ปรับตัวลดลงจากความหวังเรื่องข้อตกลงหยุดเดินเรือในทะเลดำ
ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีปิดตัวลงต่ำกว่าเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้รับอิทธิพลจากรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการหาทางออกทางการทูตสำหรับปัญหาการส่งออกธัญพืชในทะเลดำ และข้อมูลยอดขายส่งออกของสหรัฐฯ ที่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้
กรณีการระบาดของหนอนแมลงวันในนิวเม็กซิโก ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับการเปิดท่าเรือปศุสัตว์อีกครั้ง
กระทรวงเกษตรของสหรัฐฯ ยืนยันการพบพยาธิหนอนแมลงวันกัดกินเนื้อในม้าตัวหนึ่งในรัฐนิวเม็กซิโก ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการเปิดท่าเรือการค้าปศุสัตว์ที่สำคัญกับเม็กซิโกอีกครั้ง
เจพีมอร์แกนยกเลิกการคาดการณ์ราคาน้ำมันพื้นฐาน ท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง
ธนาคารเพื่อการลงทุนกล่าวว่า ปัจจุบันไม่สามารถคาดการณ์แนวโน้มตลาดน้ำมันได้อย่างชัดเจนอีกต่อไป เนื่องจากความขัดแย้งที่เกิดขึ้นนั้นรุนแรงเกินกว่าสมมติฐานทางเศรษฐกิจก่อนหน้านี้ และส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เจพีมอร์แกนยกเลิกการคาดการณ์ราคาน้ำมันที่ชัดเจน โดยอ้างว่า "ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่มีจุดจบ"
นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนกล่าวว่า พวกเขาไม่มีมุมมองพื้นฐานที่ชัดเจนสำหรับตลาดน้ำมันอีกต่อไป โดยอ้างถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและการหยุดชะงักของอุปทานอย่างมากจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินอยู่ ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่า การลดลงของอุปสงค์อย่างรุนแรงมากกว่าการลดลงของปริมาณสำรอง เป็นปัจจัยที่ช่วยป้องกันไม่ให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในขณะนี้