Story
ดอยช์แบงก์: นักลงทุนยังคงระมัดระวังแม้ตลาดหุ้นจะแข็งแกร่ง
Summary
รายงานล่าสุดจากธนาคารดอยช์แบงก์พบว่ามีการแบ่งแยกอย่างมีนัยสำคัญในด้านการลงทุนในหุ้น โดยกลยุทธ์แบบเป็นระบบเพิ่มการลงทุน ในขณะที่นักลงทุนแบบใช้ดุลยพินิจลดการลงทุนลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย
แม้ว่าตลาดหุ้นจะยังคงทรงตัวอยู่ในช่วงการซื้อขายแคบๆ แต่โดยรวมแล้วนักลงทุนยังคงระมัดระวังเป็นอย่างมาก ตามรายงานจากธนาคารดอยช์แบงก์ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 18 กันยายน
กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน
รายงานฉบับนี้เน้นให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างนักลงทุนประเภทต่างๆ กลยุทธ์แบบเป็นระบบยังคงเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ในระดับสูง ในขณะที่นักลงทุนแบบใช้ดุลยพินิจ หรือนักลงทุนที่บริหารจัดการเอง ได้ลดสัดส่วนการลงทุนลง
- สัดส่วนการลงทุนของ กลยุทธ์แบบเป็นระบบ ปัจจุบันอยู่ที่ เปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ของช่วงในอดีต หรือ +0.87 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน เหนือค่าเฉลี่ย
- ในทางตรงกันข้าม สัดส่วนการลงทุนของ นักลงทุนแบบใช้ดุลยพินิจ ลดลงมาอยู่ที่ เปอร์เซ็นไทล์ที่ 46 (+0.06 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ซึ่งอยู่เหนือระดับที่เป็นกลางเพียงเล็กน้อย
- ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นจากการสำรวจลดลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงมาอยู่ที่ เปอร์เซ็นไทล์ที่ 5 ของช่วงระยะยาว
การวางตำแหน่งการลงทุนตามหลังแนวโน้มการเติบโต
โดยรวมแล้ว การวางตำแหน่งหุ้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูงกว่าปกติที่ เปอร์เซ็นไทล์ที่ 65 (+0.35 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ตั้งข้อสังเกตว่าระดับนี้สอดคล้องกับการเติบโตของกำไรปีต่อปีในปัจจุบันที่ประมาณ 10%
Adอย่างไรก็ตาม ธนาคารชี้ว่าการวางตำแหน่งนี้ "ต่ำกว่า" ระดับที่ควรจะเป็นในสภาพแวดล้อมการเติบโตทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามที่จะมาถึงในอีกประมาณหนึ่งเดือนข้างหน้า จะแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของกำไรปีต่อปีที่แข็งแกร่งกว่ามากถึง 30%
บริบทของตลาดและการวางตำแหน่งภาคส่วน
ความระมัดระวังของตลาดยังคงมีอยู่แม้ว่าตลาดจะมีเสถียรภาพท่ามกลางอุปสรรคหลายประการ รวมถึงราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ รายงานยังระบุด้วยว่า ราคาหุ้นเคลื่อนไหวตามรูปแบบล่าสุดหลังจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในสัปดาห์นี้ โดยลดลงในวันที่ประกาศก่อนที่จะดีดตัวขึ้นในวันถัดไป
ในระดับภาคส่วน การลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีและพลังงานขนาดใหญ่ค่อนข้างสูงกว่าระดับที่เป็นกลาง อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนอื่นๆ ส่วนใหญ่ รวมถึงหุ้นกลุ่มวัฏจักรเศรษฐกิจและหุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงที่เทียบเท่าพันธบัตร มีสัดส่วนการลงทุนต่ำกว่าปกติ เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับอัตราการเติบโตที่ชะลอตัว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หรือทั้งสองปัจจัยรวมกัน
Read next
More on หุ้น
บริษัท Anthropic เลื่อนกำหนดการเสนอขายหุ้น IPO ไปเป็นเดือนพฤศจิกายน ท่ามกลางการตรวจสอบด้านความปลอดภัยของปัญญาประดิษฐ์ (AI)
บริษัทสตาร์ทอัพด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ชื่อ Anthropic กำลังเลื่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO) ที่หลายคนคาดหวังออกไปเป็นเดือนพฤศจิกายน โดยมีเป้าหมายที่จะรวมผลประกอบการไตรมาสที่สามเข้าไปด้วย ในขณะที่อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับเสียงเรียกร้องให้พัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างระมัดระวังมากขึ้น
หุ้น Accenture พุ่งขึ้นหลังทำข้อตกลงความร่วมมือด้านความปลอดภัย AI มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์กับ Anthropic
Accenture ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ครั้งสำคัญกับ Anthropic ซึ่งเป็นห้องปฏิบัติการด้าน AI เพื่อพัฒนาความปลอดภัยของโมเดล AI ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 7% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด และกลบข่าวการปรับลดอันดับหุ้นในช่วงกลางวันไปได้
Stifel ยกให้ Ondas Holdings เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มระบบไร้คนขับ
Jonathan Siegmann นักวิเคราะห์จาก Stifel ได้ยกให้ Ondas Holdings (NASDAQ:ONDS) เป็นหุ้นเด่น โดยให้เหตุผลถึงการเข้าซื้อกิจการ GATE Technologies อย่างมีกลยุทธ์ และบทบาทสำคัญของบริษัทในตลาดอาวุธโจมตีแม่นยำและโดรนที่กำลังขยายตัว
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากสัญญาณนโยบายแข็งกร้าวของเฟด ทำกำไรรายสัปดาห์สูงสุดในรอบสามเดือน
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าที่สุดในรอบกว่าสามเดือน เนื่องจากสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่บ่งชี้ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ส่งผลให้ค่าเงินแข็งขึ้น นักวิเคราะห์มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งยังคงหนุนค่าเงินนี้ต่อไป แม้ว่าศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นอีกจะยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ก็ตาม