หุ้นบริษัทจัดอันดับเครดิตร่วงลง หลังมีรายงานกฎใหม่เกี่ยวกับการขอสินเชื่อบ้านที่ต้องใช้รายงานสองฉบับจาก FHFA (สำนักงานกำกับดูแลสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งสหรัฐอเมริกา)

หุ้นของบริษัทรายงานข้อมูลเครดิตรายใหญ่ของสหรัฐฯ และบริษัท Fair Isaac Corp. (FICO) ร่วงลงอย่างมากในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันศุกร์ หลังจากมีรายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางวางแผนที่จะลดจำนวนรายงานข้อมูลเครดิตที่จำเป็นสำหรับสินเชื่อจำนองที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fannie Mae และ Freddie Mac การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นจากการต้องใช้รายงานจากสำนักงานข้อมูลเครดิตสามแห่งเหลือเพียงสองแห่ง จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อแหล่งรายได้หลักของอุตสาหกรรม

FHFA พิจารณาข้อกำหนด 'Bi-Merge'

สำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยแห่งสหรัฐอเมริกา (FHFA) กำลังวางแผนที่จะกำหนดให้ผู้ให้กู้ใช้ข้อมูลเครดิตจากสำนักงานข้อมูลเครดิตแห่งชาติเพียงสองแห่งจากสามแห่ง ซึ่งเป็นกรอบการทำงานที่เรียกว่า "bi-merge" ตามรายงานจาก Bloomberg News ปัจจุบัน ผู้ให้กู้ต้องดึงรายงานจากทั้งสามแห่ง ได้แก่ Equifax, Experian และ TransUnion สำหรับสินเชื่อที่ขายให้กับรัฐวิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSEs)

รายงานระบุว่า อาจมีการประกาศอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ที่การประชุมประจำปีของสมาคมนายธนาคารจำนอง โดยข้อกำหนดดังกล่าวอาจมีผลบังคับใช้ในอีกหนึ่งถึงสามเดือนต่อมา ในโพสต์บนโซเชียลมีเดียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา บิล พัลเต้ ผู้อำนวยการ FHFA กล่าวว่า "Equifax, Experian และ TransUnion เรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากชาวอเมริกันมากเกินไปมานานเกินไปแล้ว เรื่องนี้จะจบลงในเร็วๆ นี้ เรากำลังพิจารณาการควบรวมกิจการอย่างจริงจัง"

ปฏิกิริยาและผลกระทบของตลาด

ข่าวนี้กระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างมากในภาคส่วนนี้ก่อนเปิดตลาด ตามข้อมูลก่อนเปิดตลาดจาก Investing.com:

• Fair Isaac (FICO) มีแนวโน้มลดลง 6.9%
• Equifax (EFX) มีแนวโน้มลดลง 3.4%

Ad

TransUnion (TRU) มีแนวโน้มลดลง 2.4%

การเปลี่ยนแปลงกฎที่อาจเกิดขึ้นนี้เป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อรายได้ของสำนักงานข้อมูลเครดิต ซึ่งรายได้จากการอนุมัติสินเชื่อจำนองขึ้นอยู่กับจำนวนรายงานที่ผู้ให้กู้ต้องซื้อ ทั้ง Equifax และ TransUnion ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

บริบทของแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่กว้างขึ้น

การพัฒนาครั้งนี้เป็นความคืบหน้าล่าสุดในชุดการดำเนินการของ FHFA ที่สั่นสะเทือนอุตสาหกรรมการให้คะแนนเครดิต ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ หน่วยงานได้ประกาศว่า Fannie Mae และ Freddie Mac จะถือว่าแบบจำลอง VantageScore 4.0 เทียบเท่ากับคะแนน FICO แบบคลาสสิก ซึ่งส่งผลให้หุ้น FICO ร่วงลงประมาณ 20% ในช่วงการซื้อขายเดียว

การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้กระตุ้นให้นักวิเคราะห์ประเมินภาคส่วนนี้ใหม่ ธนาคาร Bank of America เพิ่งปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของ Fair Isaac จาก Buy เป็น Neutral และลดเป้าหมายราคาลงเหลือ $700 โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว นักวิเคราะห์จาก TD Cowen ตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงต่อ FICO อาจมีจำกัดตราบใดที่ตลาดหลักทรัพย์ที่ค้ำประกันด้วยสินเชื่อที่อยู่อาศัย (MBS) ยังคงต้องการคะแนน FICO สำหรับสินเชื่อพื้นฐาน