Story
CLSA ยกให้กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ในฮ่องกงเป็นแหล่งลงทุนที่ปลอดภัย และยืนยันว่า CK Hutchison และ New World เป็นหุ้นแนะนำอันดับต้นๆ
Summary
รายงานของ CLSA ระบุว่า กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ในฮ่องกงมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง และเป็นแหล่งลงทุนที่ปลอดภัย โดยมีผลกำไรที่แข็งแกร่งและเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น บริษัทหลักทรัพย์ดังกล่าวแนะนำให้เลือก CK Hutchison และ New World Development เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มนี้ โดยให้เหตุผลว่ามีมูลค่าที่น่าดึงดูดและมีแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคง
รายงานวิจัยจากบริษัทหลักทรัพย์ CLSA ระบุว่า กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงกำลังถูกมองว่าเป็นแหล่งลงทุนคุณภาพสูงที่ให้ผลตอบแทนดีและปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาด บริษัทฯ ยังคงรักษาระดับการแนะนำหุ้นกลุ่มนี้ไว้ โดยยืนยันการจัดอันดับในเชิงบวกสำหรับ CK Hutchison Holdings (00001) และ New World Development (00659)
กลุ่มอุตสาหกรรมที่ถูกมองว่าเป็นแหล่งลงทุนปลอดภัยที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง
CLSA ตั้งข้อสังเกตว่า นักลงทุนให้ความสนใจกับพอร์ตสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเพิ่มเงินปันผลของกลุ่มอุตสาหกรรมนี้มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น รายงานเน้นย้ำว่าโดยทั่วไปแล้วบริษัทเหล่านี้ไม่ได้มีนักลงทุนถือครองมากนัก ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีโอกาสในการเพิ่มสัดส่วนการลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์คาดการณ์ว่าสำหรับปี 2026 กำไรสุทธิรวมของกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ในฮ่องกงจะเติบโตขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 8.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่เงินปันผลคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9% เป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากรายงานระบุว่า ปัจจุบันภาคส่วนนี้ซื้อขายกันในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ถึง 37% ซึ่งสูงกว่าส่วนลดเฉลี่ยระยะยาวที่ 30%
แนวโน้มและอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท
การวิเคราะห์ของ CLSA ชี้ให้เห็นว่า CK Hutchison และ Swire Pacific 'A' (00019) เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้ของภาคส่วนนี้ สำหรับ CK Hutchison คาดว่ากำไรจะได้รับการสนับสนุนจากการถือหุ้นใน Cenovus Energy ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูง แม้ว่านักลงทุนยังคงจับตาดูช่วงเวลาสำหรับการขายสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน การเติบโตของ Swire ได้รับการสนับสนุนจากทั้งธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจที่ไม่ใช่อสังหาริมทรัพย์
Adในรายงาน CLSA คงอันดับความน่าเชื่อถือและเป้าหมายราคาดังต่อไปนี้:
- CK Hutchison (00001): "High-Conviction Outperform" พร้อมเป้าหมายราคาที่ HK$110
- New World Development (00659): "ซื้อมากกว่าตลาด" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 11.50 ดอลลาร์ฮ่องกง ซึ่งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีที่ยั่งยืนที่ 7.6% ในระดับปัจจุบัน
- Swire Pacific 'A' (00019): "ซื้อมากกว่าตลาด" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 114 ดอลลาร์ฮ่องกง
- First Pacific (00142): "ซื้อมากกว่าตลาด" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 6.80 ดอลลาร์ฮ่องกง
MTR Corp. (00066): "ถือ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 33 ดอลลาร์ฮ่องกง
บริษัทหลักทรัพย์เตือนว่า MTR Corp. มีความเสี่ยงที่จะต้องลดเงินปันผลหรืออาจต้องระดมทุนด้วยการออกหุ้นใหม่ เนื่องจากมีแผนการลงทุนจำนวนมากที่คาดการณ์ไว้ที่ 84.8 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง สำหรับช่วงปี 2026-2028
Read next
More on หุ้น
ธนาคาร Bank of America ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เป็น 5.0% เนื่องจากความเสี่ยงด้านการคลังและพลังงาน
ธนาคาร Bank of America ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ณ สิ้นปี เป็น 5.0% โดยอ้างถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการคลัง ความผันผวนของตลาดพลังงาน และความตึงเครียดทางการค้า
BlackRock และ IFM Consortium กำลังเจรจาแบบพิเศษเพื่อเข้าซื้อพอร์ตโฟลิโอศูนย์ข้อมูล APAC ของ Stack
มีรายงานว่ากลุ่มบริษัทร่วมทุนซึ่งรวมถึงกองทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของ BlackRock และ IFM Investors กำลังเจรจาแบบพิเศษเพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Stack Infrastructure จาก Blue Owl Capital ในข้อตกลงที่มีมูลค่าสูงถึง 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
กลุ่มบริษัท Yujian ซื้อหุ้นคืน 96,500 หุ้น มูลค่า 406,300 ดอลลาร์ฮ่องกง
บริษัท ยูเจียน กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (HKEX: 02408) ประกาศว่าได้ซื้อหุ้นคืนจำนวน 96,500 หุ้น เป็นมูลค่ารวม 406,300 ดอลลาร์ฮ่องกง ตามเอกสารที่บริษัทได้ยื่นเมื่อวันที่ 24 กันยายน
Spring REIT ซื้อคืนหน่วยลงทุน 80,000 หน่วย เป็นมูลค่า 106,600 ดอลลาร์ฮ่องกง
Spring REIT ซึ่งเป็นกองทุนรวมเพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ประกาศเมื่อวันที่ 24 กันยายนว่าได้ซื้อหน่วยลงทุนของตนเองคืนจำนวน 80,000 หน่วย เป็นมูลค่ารวม 106,600 ดอลลาร์ฮ่องกง