ราคาหุ้นของ Cerebras ร่วงลงอย่างหนัก หลังมีรายงานว่า OpenAI เปลี่ยนไปใช้ GPU ของ Nvidia

หุ้นของบริษัทผู้ผลิตชิป AI Cerebras Systems (CBRS) ร่วงลงมากกว่า 8% ในวันจันทร์ หลังจากรายงานจากบริษัทวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ระบุว่า ลูกค้ารายสำคัญอย่าง OpenAI เลือกใช้ GPU ของ Nvidia (NVDA) ซึ่งเป็นคู่แข่ง สำหรับรุ่นเรือธงใหม่ล่าสุด ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความร่วมมือหลักของบริษัท

ความร่วมมือสำคัญถูกตั้งคำถาม

การเทขายหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นจากโพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X จากบริษัทวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ SemiAnalysis บริษัทดังกล่าวระบุว่า รุ่น GPT-6.1 Sol Ultrafast ที่ OpenAI เพิ่งเปิดตัวนั้นใช้ GPU ของ Nvidia โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขนาดการผลิตที่ต่ำ ซึ่งอาจเป็นการเปลี่ยนแปลงจากรุ่นก่อนหน้า GPT-5.6 Sol Ultrafast ที่ใช้ฮาร์ดแวร์ของ Cerebras

รายงานดังกล่าวทำให้เกิดคำถามสำคัญสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะของข้อตกลงมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ ระหว่าง Cerebras และ OpenAI ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของมูลค่าบริษัทผู้ผลิตชิป ทั้ง Cerebras และ OpenAI ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการเพื่อยืนยันหรือปฏิเสธรายงานดังกล่าว

ผลกระทบต่อตลาดและภัยคุกคามจากคู่แข่ง

Ad

ตลาดตอบสนองต่อข่าวนี้อย่างรวดเร็ว โดยหุ้นของ Cerebras ร่วงลงมาอยู่ที่ $178.71 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $160.81 การลดลงนี้ถือว่าต่ำกว่าตลาดโดยรวมอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากดัชนี Nasdaq ปรับตัวสูงขึ้นในวันนั้น

ความกังวลหลักอยู่ที่ศักยภาพในการกัดเซาะความได้เปรียบทางการแข่งขันของ Cerebras แนวคิดการลงทุนของบริษัทสร้างขึ้นจาก Wafer-Scale Engine (WSE) ซึ่งเป็นชิปขนาดใหญ่ตัวเดียวที่ออกแบบมาเพื่อลดความหน่วงในการสื่อสารระหว่าง GPU หลายตัว หากแพลตฟอร์มล่าสุดของ Nvidia เช่น สถาปัตยกรรม Blackwell สามารถทำผลงานได้เทียบเท่ากับ Cerebras ในงานที่มีความหน่วงต่ำ คำสั่งพิเศษระดับพรีเมียมของ Cerebras อาจตกอยู่ในความเสี่ยง

ข้อมูลสำหรับนักลงทุน

ความไม่แน่นอนนี้ยิ่งเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุนที่มีอยู่แล้ว ซึ่งรวมถึงการขายหุ้นโดยผู้บริหารภายในบริษัทมูลค่าประมาณ 266 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และการที่บริษัทขาดทุน โดย Cerebras รายงานผลขาดทุนสุทธิทางบัญชีตามหลัก GAAP จำนวน 450.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสล่าสุด จนกว่าบริษัทจะให้ความชัดเจนเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์สำหรับ GPT-6.1 ความคลุมเครือเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับลูกค้ารายสำคัญที่สุดของบริษัทก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ Cerebras ต่อไป