Story
BofA ชี้ตลาดหุ้นทั่วโลกใกล้ส่งสัญญาณ 'ขาย' ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม
เครื่องมือวัดความกว้างของตลาดหุ้นทั่วโลกของ Bank of America (BofA) กำลังเข้าใกล้การส่งสัญญาณขาย (sell signal) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม แม้ว่ากระแสเงินทุนจะยังคงไหลเข้าสินทรัพย์เกือบทุกประเภทก็ตาม
สัญญาณ "Overbought" ใกล้จุดอันตราย
Michael Hartnett และทีมงานของ BofA ระบุว่า ดัชนี "BofA Breadth Rule" ชี้ให้เห็นว่า ปัจจุบันมีดัชนีหุ้นทั่วโลกถึง 82% ที่ซื้อขายอยู่ในภาวะ "ซื้อมากเกินไป" (overbought) หรืออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง 50 วันและ 200 วัน โดยเกณฑ์ที่จะส่งสัญญาณขายอย่างเป็นทางการคือเมื่อตัวเลขนี้แตะระดับ 88%
ครั้งสุดท้ายที่กฎนี้ส่งสัญญาณขายคือเมื่อวันที่ 28 มกราคมที่ผ่านมา ทั้งนี้ ดัชนีสำคัญที่ยังไม่เข้าสู่ภาวะ overbought ในปัจจุบันมีเพียงตลาดจีน อินเดีย และบราซิลเท่านั้น
มุมมองนักลงทุนและกระแสเงินทุน
Hartnett กล่าวว่า ขณะนี้นักลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในสถานะที่คาดการณ์ว่าผลประกอบการจะเติบโต อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะถูกจำกัดเพดาน และนโยบายการเงินจะยังคงผ่อนคลาย โดยมีสถานะการลงทุนเป็น "long หุ้น, long พันธบัตรเอกชน, short พันธบัตรรัฐบาล และ short ดอลลาร์สหรัฐ"
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา พบว่ามีกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ส่วนใหญ่:
Ad- พันธบัตร: +1.77 หมื่นล้านดอลลาร์
- เงินสด: +9.2 พันล้านดอลลาร์
- หุ้น: +9.2 พันล้านดอลลาร์
- ทองคำ: +7.3 พันล้านดอลลาร์ (สูงสุดตั้งแต่ตุลาคม 2025)
- คริปโต: +3.2 พันล้านดอลลาร์ (สูงสุดตั้งแต่ตุลาคม 2025)
อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมีเงินทุนไหลออกเป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ สวนทางกับกองทุนเทคโนโลยีที่มีเงินไหลเข้า 4.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์
ปัจจัยเสี่ยงและทิศทางหุ้นกลุ่ม AI
Hartnett ชี้ให้เห็นถึง 2 ปัจจัยที่อาจกระตุ้นให้ตลาดเปลี่ยนไปสู่ภาวะปิดรับความเสี่ยง (risk-off) ได้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า คือ คะแนนนิยมของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ลดลง และความเป็นไปได้ที่จะมีการคลี่คลายความขัดแย้งกับอิหร่าน
นอกจากนี้ เขายังให้ความเห็นว่า การที่หุ้นกลุ่มผู้ใช้จ่ายด้าน AI (AI spenders) เช่น กลุ่ม Magnificent Seven และผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ มีผลตอบแทนต่ำกว่ากลุ่มผู้นำ AI มาปรับใช้ (AI adopters) เช่น กลุ่มการแพทย์และการเงิน จะยังไม่เปลี่ยนแปลงทิศทาง จนกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี จะลดลงต่ำกว่าระดับ 5%
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้