Story
Macquarie ยก Atlassian เป็นหุ้นเด่นกลุ่มซอฟต์แวร์ ชี้ปัจจัยหนุนจาก AI และคลาวด์
Summary
Macquarie Equity Research เลือก Atlassian เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มซอฟต์แวร์และบริการ โดยให้คำแนะนำ "Outperform" และราคาเป้าหมาย 130 ดอลลาร์ ชี้โมเมนตัมธุรกิจคลาวด์และ AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ แม้เผชิญความท้าทายระยะสั้น
Macquarie Equity Research ได้เลือกให้ Atlassian เป็นหุ้นเด่น (top pick) ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการ โดยระบุว่าโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของธุรกิจคลาวด์และปัจจัยหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ แม้ว่าบริษัทจะต้องเผชิญกับพลวัตของรายได้ในระยะสั้นอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนผ่านวงจรผลิตภัณฑ์ก็ตาม
ปัจจัยบวกจากคลาวด์และ AI
Macquarie ให้คำแนะนำ "Outperform" (มีแนวโน้มดีกว่าตลาด) สำหรับหุ้น Atlassian พร้อมราคาเป้าหมายที่ $130 โดยคาดการณ์ว่าผลประกอบการไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ที่กำลังจะรายงานในวันที่ 6 สิงหาคมนี้ จะออกมาดีกว่าที่คาด และแนวโน้มเบื้องต้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 จะสอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
บริษัทวิจัยคาดว่าการเติบโตของรายได้ประจำแบบบอกรับสมาชิก (Subscription ARR) จะยังคงรักษาระดับไว้ได้ที่ประมาณ 22-23% โดยได้แรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทั้งในส่วนของธุรกิจคลาวด์ (Cloud) และศูนย์ข้อมูล (Data Center) ปัจจัยสนับสนุนหลักอื่นๆ ได้แก่ การประเมินมูลค่าหุ้น (valuation) และแนวโน้มการยอมรับผลิตภัณฑ์ AI ใหม่ๆ เช่น Rovo และการปรับเปลี่ยนรูปแบบการกำหนดราคาตามการใช้งานจริง (usage-based pricing)
ความท้าทายระยะสั้นจากธุรกิจ Data Center
Adอย่างไรก็ตาม Macquarie ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายในระยะสั้นที่อาจทำให้การเติบโตของรายได้ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นผลมาจากพลวัตทางบัญชีและพฤติกรรมของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ Data Center ในปีปฏิทิน 2029
Macquarie ประมาณการว่ารายได้จากธุรกิจ Data Center ในปีงบประมาณ 2026 ราว $220 ล้าน จะไม่เกิดขึ้นซ้ำในปีงบประมาณ 2027 ด้วยเหตุนี้ ทางบริษัทจึงได้ปรับลดประมาณการรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027/28 ลง 1.6%/2.6% และปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ลง 6.2%/11.4% ตามลำดับ
มุมมองจากนักวิเคราะห์รายอื่น
มุมมองของ Macquarie สอดคล้องกับความเห็นของนักวิเคราะห์รายอื่น โดยก่อนหน้านี้ BofA Securities ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ Atlassian ลง ขณะที่ Raymond James ได้ปรับลดประมาณการสำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยอ้างถึงปัจจัยกดดันจากธุรกิจ Data Center เช่นเดียวกัน ทั้งนี้ เมื่อไม่นานมานี้ Atlassian ได้ประกาศความสามารถใหม่ในซอฟต์แวร์ Jira เพื่อประสานงานกับ AI agents ภายในกระบวนการพัฒนาซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ด้าน AI ของบริษัท
Read next
More on หุ้น
หุ้น Carvana พุ่งขึ้นหลัง Jefferies รายงานข้อมูลยอดขายเดือนกันยายนที่น่าพอใจ
หุ้นของบริษัทค้าปลีกรถยนต์ออนไลน์ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากบทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์อ้างข้อมูลภายในที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของจำนวนลูกค้าปลีกที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของประมาณการกำไรในไตรมาสที่สาม
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq เปิดตลาดสูงขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวลง ขณะที่ดัชนี Dow Jones ปรับตัวลง
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite เปิดตลาดวันอังคารด้วยการปรับตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบและ sentiment ในเชิงบวกในภาคเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม ดัชนี Dow Jones Industrial Average เปิดตลาดด้วยการลดลงเล็กน้อย
ราคาหุ้นของ Palo Alto Networks ร่วงลงจากการขายทำกำไรและการขายหุ้นโดยผู้บริหารภายใน
หุ้นของบริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ร่วงลงหลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้า เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ท่ามกลางข่าวการขายหุ้นโดยผู้บริหารภายใน และความระมัดระวังของตลาดโดยรวม
Meta ขยายฟีเจอร์ Instagram สำหรับโรงเรียน ท่ามกลางการตรวจสอบด้านความปลอดภัยของวัยรุ่นที่เข้มงวดมากขึ้น
บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านโซเชียลมีเดียกำลังเพิ่มเครื่องมือการสื่อสารและการจัดการใหม่ๆ ให้กับโรงเรียนในสหรัฐฯ ที่เข้าร่วมโครงการเกือบ 17,000 แห่ง เพื่อรับมือกับผลกระทบจากการประนีประนอมทางกฎหมายครั้งใหญ่เกี่ยวกับผลกระทบของแพลตฟอร์มที่มีต่อผู้ใช้งานที่เป็นเยาวชน