Story
Macquarie ยก Atlassian เป็นหุ้นเด่นกลุ่มซอฟต์แวร์ ชี้ปัจจัยหนุนจาก AI และคลาวด์
Macquarie Equity Research ได้เลือกให้ Atlassian เป็นหุ้นเด่น (top pick) ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการ โดยระบุว่าโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของธุรกิจคลาวด์และปัจจัยหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ แม้ว่าบริษัทจะต้องเผชิญกับพลวัตของรายได้ในระยะสั้นอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนผ่านวงจรผลิตภัณฑ์ก็ตาม
ปัจจัยบวกจากคลาวด์และ AI
Macquarie ให้คำแนะนำ "Outperform" (มีแนวโน้มดีกว่าตลาด) สำหรับหุ้น Atlassian พร้อมราคาเป้าหมายที่ $130 โดยคาดการณ์ว่าผลประกอบการไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ที่กำลังจะรายงานในวันที่ 6 สิงหาคมนี้ จะออกมาดีกว่าที่คาด และแนวโน้มเบื้องต้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 จะสอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
บริษัทวิจัยคาดว่าการเติบโตของรายได้ประจำแบบบอกรับสมาชิก (Subscription ARR) จะยังคงรักษาระดับไว้ได้ที่ประมาณ 22-23% โดยได้แรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทั้งในส่วนของธุรกิจคลาวด์ (Cloud) และศูนย์ข้อมูล (Data Center) ปัจจัยสนับสนุนหลักอื่นๆ ได้แก่ การประเมินมูลค่าหุ้น (valuation) และแนวโน้มการยอมรับผลิตภัณฑ์ AI ใหม่ๆ เช่น Rovo และการปรับเปลี่ยนรูปแบบการกำหนดราคาตามการใช้งานจริง (usage-based pricing)
ความท้าทายระยะสั้นจากธุรกิจ Data Center
Adอย่างไรก็ตาม Macquarie ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายในระยะสั้นที่อาจทำให้การเติบโตของรายได้ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นผลมาจากพลวัตทางบัญชีและพฤติกรรมของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ Data Center ในปีปฏิทิน 2029
Macquarie ประมาณการว่ารายได้จากธุรกิจ Data Center ในปีงบประมาณ 2026 ราว $220 ล้าน จะไม่เกิดขึ้นซ้ำในปีงบประมาณ 2027 ด้วยเหตุนี้ ทางบริษัทจึงได้ปรับลดประมาณการรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027/28 ลง 1.6%/2.6% และปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ลง 6.2%/11.4% ตามลำดับ
มุมมองจากนักวิเคราะห์รายอื่น
มุมมองของ Macquarie สอดคล้องกับความเห็นของนักวิเคราะห์รายอื่น โดยก่อนหน้านี้ BofA Securities ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ Atlassian ลง ขณะที่ Raymond James ได้ปรับลดประมาณการสำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยอ้างถึงปัจจัยกดดันจากธุรกิจ Data Center เช่นเดียวกัน ทั้งนี้ เมื่อไม่นานมานี้ Atlassian ได้ประกาศความสามารถใหม่ในซอฟต์แวร์ Jira เพื่อประสานงานกับ AI agents ภายในกระบวนการพัฒนาซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ด้าน AI ของบริษัท
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้