Perbandingan ETF S&P 500: Nisbah Perbelanjaan Menjadi Faktor Penentu Antara VOO, IVV dan SPY

Tiga dana dagangan bursa (ETF) S&P 500 yang dominan di pasaran—Vanguard S&P 500 ETF (VOO), iShares Core S&P 500 (IVV), dan SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)—mencatatkan pulangan satu tahun yang hampir serupa sekitar 19.8%. Namun, perbezaan utama terletak pada nisbah perbelanjaan masing-masing, satu faktor yang boleh memberi impak besar kepada pulangan pelaburan dalam jangka masa panjang.

Prestasi Sama, Kos Berbeza

Ketiga-tiga ETF ini menjejaki indeks S&P 500 yang sama, menyebabkan prestasi mereka sangat setara. Menurut data dari Investing.com, perbezaan pulangan antara mereka adalah sangat kecil. Walau bagaimanapun, struktur kos mereka menunjukkan perbezaan yang jelas.

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Mempunyai nisbah perbelanjaan terendah pada 0.03% dan Aset di Bawah Pengurusan (AUM) terbesar sebanyak $1.62 trilion.
• iShares Core S&P 500 (IVV): Yuran sedikit lebih tinggi pada 0.04%, dengan AUM berjumlah $880.9 bilion.
• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Merupakan ETF tertua (dilancarkan pada 1993) tetapi mempunyai nisbah perbelanjaan tertinggi pada 0.09%, iaitu tiga kali ganda lebih mahal daripada VOO.

Impak Jangka Panjang Yuran Pengurusan

Bagi pelabur jangka panjang, nisbah perbelanjaan adalah faktor penentu. Perbezaan yuran sebanyak 0.06% antara VOO dan SPY mungkin kelihatan kecil, tetapi kesannya akan berganda dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, pelaburan sebanyak $100,000 dalam tempoh 30 tahun boleh kehilangan pulangan antara $15,000 hingga $20,000 semata-mata disebabkan oleh perbezaan yuran ini.

Ad

Disebabkan kosnya yang rendah, VOO sering menjadi pilihan utama untuk strategi beli-dan-pegang jangka panjang. Sebaliknya, SPY, dengan volum dagangan tertinggi dan pasaran opsyen yang mendalam, lebih digemari oleh pedagang aktif yang memerlukan kecairan tinggi untuk dagangan intrahari.

Alternatif Wajaran Sama

Satu lagi ETF yang wajar dipertimbangkan ialah Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP). Tidak seperti ETF berasaskan permodalan pasaran, RSP memberikan pemberat yang sama kepada kesemua 500 syarikat dalam indeks. Ini mengurangkan pendedahan kepada syarikat teknologi mega-kapital.

Walaupun RSP menunjukkan prestasi lebih baik dari tahun ke semasa (+12.3%) berbanding tiga ETF utama, ia datang dengan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi iaitu 0.20%. Ini menjadikannya pilihan bagi pelabur yang ingin mengurangkan risiko penumpuan tetapi bersedia membayar yuran yang lebih tinggi.