S&P 500 के टॉप ETF: VOO, IVV और SPY की विस्तृत तुलना

S&P 500 इंडेक्स को ट्रैक करने वाले तीन प्रमुख एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) — VOO, IVV, और SPY — ने पिछले एक साल में लगभग 19.8% का समान रिटर्न दिया है। हालांकि, Investing.com के आंकड़ों के अनुसार, उनके एक्सपेंस रेशियो (व्यय अनुपात) में एक महत्वपूर्ण अंतर है, जो लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक निर्णायक कारक हो सकता है।

मुख्य अंतर: एक्सपेंस रेशियो और संरचना

चूंकि ये तीनों ETF एक ही इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए उनके बीच का अंतर बहुत मामूली है, लेकिन यह निवेशकों के लिए मायने रखता है। मुख्य अंतर उनके एक्सपेंस रेशियो, प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM), और ट्रेडिंग वॉल्यूम में है।

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO): इसका एक्सपेंस रेशियो 0.03% है, जो तीनों में सबसे कम है। $1.62 ट्रिलियन के AUM के साथ यह सबसे बड़ा भी है, जो इसे लंबी अवधि के "खरीदो और होल्ड करो" (buy-and-hold) निवेशकों के लिए सबसे अधिक लागत-प्रभावी विकल्प बनाता है।
• iShares Core S&P 500 (IVV): इसका एक्सपेंस रेशियो 0.04% है, जो VOO से थोड़ा अधिक है। यह संस्थागत निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प है और इसका AUM $880.9 बिलियन है।
• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 1993 में लॉन्च किया गया यह सबसे पुराना S&P 500 ETF है। इसका एक्सपेंस रेशियो 0.09% है, जो VOO से तीन गुना अधिक है। हालांकि, यह उच्चतम ट्रेडिंग वॉल्यूम और गहरी ऑप्शंस मार्केट लिक्विडिटी प्रदान करता है, जो इसे सक्रिय ट्रेडर्स के लिए पसंदीदा बनाता है।

निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है

लंबी अवधि के निवेश में, एक्सपेंस रेशियो में एक छोटा सा अंतर भी रिटर्न पर बड़ा प्रभाव डाल सकता है। उदाहरण के लिए, VOO और SPY के बीच 0.06% के शुल्क अंतर का मतलब है कि 30 वर्षों में $100,000 के निवेश पर लगभग $15,000 से $20,000 का रिटर्न सिर्फ फीस के कारण कम हो सकता है।

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इसलिए, अधिकांश लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, VOO अपने न्यूनतम लागत और बड़े पैमाने के कारण स्पष्ट विजेता है। वहीं, जो निवेशक ऑप्शंस ट्रेडिंग करते हैं या जिन्हें उच्च इंट्रा-डे लिक्विडिटी की आवश्यकता होती है, उनके लिए SPY एक बेहतर विकल्प हो सकता है।

एक वैकल्पिक दृष्टिकोण: इक्वल-वेट ETF

इस तुलना में Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) का उल्लेख भी महत्वपूर्ण है। मार्केट-कैप वेटिंग के बजाय, यह ETF इंडेक्स में सभी 500 शेयरों को बराबर महत्व देता है। यह बड़ी टेक्नोलॉजी कंपनियों पर निर्भरता को कम करता है।

RSP का एक्सपेंस रेशियो 0.20% अधिक है, लेकिन यह उन निवेशकों के लिए विचार करने योग्य है जो मेगा-कैप शेयरों के कंसंट्रेशन जोखिम को कम करना चाहते हैं।