Galaxy Digital Rancang Jualan Bon Sampah AS$3.5 Bilion Untuk Pusat Data AI

Galaxy Digital Inc. merancang untuk mengumpul dana kira-kira AS$3.5 bilion melalui tawaran bon sampah sulungnya, satu langkah strategik untuk membiayai pembinaan pusat data yang dikaitkan dengan penyedia infrastruktur kecerdasan buatan (AI) CoreWeave Inc.

Menurut pemfailan syarikat, hasil daripada jualan ini akan digunakan untuk membiayai projek Kampus Pusat Data Helios di Dickens County, Texas Barat, serta mewujudkan rizab khidmat hutang.

Butiran Tawaran Bon

Bloomberg melaporkan bahawa tawaran ini, yang diuruskan oleh Morgan Stanley dan Goldman Sachs Group Inc., dijadualkan untuk penetapan harga pada 23 Julai. Ini menandakan kemasukan pertama Galaxy Digital ke dalam pasaran bon sampah, setelah sebelum ini mengumpul modal melalui tawaran nota boleh tukar.

Struktur pembiayaan ini melibatkan beberapa perkara utama:

• Instrumen: Nota bertempoh lima tahun.
• Bayaran Balik: Unit Galaxy yang menerbitkan nota akan membayar balik 4% daripada prinsipal asal setiap tahun.
• Permulaan Bayaran: Pembayaran balik akan bermula 10 bulan selepas pembinaan selesai.

Perkongsian Strategik Dengan CoreWeave

Ad

Nadi kepada projek ini ialah perjanjian jangka panjang dengan CoreWeave. Awal bulan ini, Galaxy Digital menyatakan bahawa CoreWeave telah bersetuju untuk menyewa kapasiti pengkomputeran di kemudahan tersebut melalui kontrak selama 15 tahun.

Perjanjian ini diunjurkan akan menjana hasil tahunan lebih daripada AS$1 bilion untuk Galaxy Digital. Fasa pertama projek tersebut telah siap pada awal tahun 2026, dengan fasa kedua dijadualkan bermula pada tahun 2027.

Konteks Pasaran

Langkah Galaxy Digital, sebuah syarikat aset digital yang kini berkembang ke dalam infrastruktur AI, mencerminkan trend yang lebih besar dalam pasaran. Terdapat permintaan yang tinggi untuk membiayai infrastruktur yang menyokong ledakan AI.

Bulan lalu, anak syarikat Applied Digital Corp. berjaya mengumpul dana sebanyak AS$1.59 bilion dalam pasaran bon sampah untuk membiayai kapasiti pengkomputeran tambahan bagi CoreWeave di North Dakota. Ini menunjukkan selera pelabur yang kukuh untuk pembiayaan hutang berhasil tinggi yang disokong oleh permintaan infrastruktur AI.