Galaxy Digital Rencanakan Penjualan Obligasi Sampah $3,5 Miliar untuk Pusat Data AI

Galaxy Digital Inc. berencana menghimpun dana sekitar $3,5 miliar melalui penjualan obligasi sampah (*junk bond*) pertamanya untuk membiayai pusat data yang terhubung dengan penyedia komputasi AI, CoreWeave Inc. Langkah ini menandai diversifikasi signifikan bagi perusahaan yang berfokus pada aset digital ke dalam sektor infrastruktur kecerdasan buatan yang sedang berkembang pesat.

Rincian Penawaran

Menurut dokumen pengajuan perusahaan, dana yang terkumpul akan digunakan untuk mendanai proyek Helios Data Center Campus di Dickens County, West Texas, serta untuk membentuk cadangan pembayaran utang. Obligasi ini akan memiliki tenor lima tahun dan dijadwalkan untuk penetapan harga pada 23 Juli, seperti dilaporkan oleh Bloomberg.

Penawaran ini dikelola oleh Morgan Stanley dan Goldman Sachs Group Inc. Berdasarkan struktur pembayaran, unit Galaxy yang menerbitkan surat utang akan membayar kembali 4% dari pokok utang awal setiap tahun, dimulai 10 bulan setelah konstruksi selesai.

Kemitraan Strategis dengan CoreWeave

Proyek pusat data ini didukung oleh perjanjian jangka panjang dengan CoreWeave. Galaxy Digital menyatakan awal bulan ini bahwa CoreWeave telah setuju untuk menyewa kapasitas komputasi di fasilitas tersebut melalui kontrak berdurasi 15 tahun.

Ad

Kemitraan ini diproyeksikan akan menghasilkan pendapatan lebih dari $1 miliar per tahun. Fase pertama proyek telah selesai pada awal tahun 2026, dengan fase kedua dijadwalkan akan dimulai pada tahun 2027.

Konteks Pasar dan Ekspansi ke AI

Langkah Galaxy Digital ini mengikuti tren pembiayaan infrastruktur AI melalui pasar obligasi berimbal hasil tinggi. Bulan lalu, anak perusahaan Applied Digital Corp. berhasil menghimpun dana $1,59 miliar di pasar obligasi sampah untuk mendanai kapasitas komputasi tambahan bagi CoreWeave di North Dakota.

Bagi Galaxy Digital, penjualan obligasi ini merupakan strategi pendanaan baru, setelah sebelumnya mengandalkan penawaran surat utang konversi. Hal ini menunjukkan pergeseran strategis perusahaan untuk memanfaatkan permintaan masif terhadap infrastruktur yang mendukung beban kerja kecerdasan buatan.