BofA Kenal Pasti Tiga Saham MLCC sebagai Peluang di Tengah Sekatan Rantaian Bekalan AI

Penganalisis di Bank of America (BofA) telah mengenal pasti tiga pengeluar kapasitor seramik berbilang lapisan (MLCC) sebagai peluang pelaburan yang menarik, berikutan pembetulan harga yang ketara dalam sektor tersebut. Bank itu menekankan peranan komponen ini yang semakin kritikal sebagai sekatan dalam infrastruktur perkakasan Kecerdasan Buatan (AI).

Peluang daripada Sekatan AI

Menurut nota BofA, komponen MLCC telah muncul sebagai rintangan kritikal dalam rantaian bekalan perkakasan AI kerana pelayan (server) moden menjadi semakin intensif kuasa. Penganalisis melihat pembetulan sebanyak 50-60% dalam kalangan pengeluar MLCC terkemuka baru-baru ini sebagai satu titik masuk yang menarik bagi pelabur.

Bank itu menggambarkan profil risiko-ganjaran sebagai "tidak simetri" dan penting dalam segmen ekosistem AI yang masih berisiko tinggi. BofA telah menstrukturkan satu dagangan yang menawarkan potensi pulangan sehingga 23 kali ganda dengan kerugian maksimum 1.32%, dengan andaian saham berprestasi paling buruk tidak jatuh sebanyak 50% lagi.

Tiga Pilihan Utama Merentasi Asia

BofA mengesyorkan pendedahan kepada tiga hab utama pengeluaran MLCC global di Jepun, Korea dan Taiwan. Pilihan utama mereka adalah:

Ad

• Murata (Jepun): Diletakkan sebagai pilihan utama BofA. Murata Manufacturing merancang untuk meningkatkan jualan berkaitan AI dan pusat datanya sebanyak 85-90% tahun ke tahun untuk tahun fiskalnya yang berakhir pada Mac 2027, didorong oleh volum yang lebih tinggi dan campuran produk yang lebih baik.
• Samsung Electro-Mechanics (Korea): Pengeluar dari Korea ini menduduki tempat kedua dalam senarai BofA, memberikan pendedahan kepada peranan negara itu sebagai hab utama dalam pembuatan MLCC.
• Yageo (Taiwan): Melengkapkan senarai tiga teratas, pengeluar yang berpangkalan di Taiwan ini menawarkan kepelbagaian geografi merentasi pusat pengeluaran utama di Asia.

Implikasi untuk Pelabur

Struktur dagangan yang dicadangkan oleh Bank of America menggabungkan ketiga-tiga pengeluar ini untuk mendapatkan pendedahan yang luas merentasi wilayah utama pengeluaran MLCC global. Pendekatan ini direka untuk mengehadkan risiko penurunan sambil mengekalkan potensi peningkatan yang signifikan.

Bagi pelabur, pandangan BofA mencadangkan bahawa walaupun sektor ini berisiko, pembetulan baru-baru ini telah mewujudkan peluang yang menarik. Permintaan yang berterusan untuk infrastruktur pelayan AI dijangka akan terus memacu keperluan untuk komponen MLCC yang kritikal ini.