Story
Saham Cip Asia Melonjak Ekoran Unjuran Perbelanjaan Alphabet, Sektor Cip China Terkecuali
Summary
Syarikat cip di Korea Selatan dan Jepun meraih keuntungan selepas Alphabet menaikkan unjuran perbelanjaan modal untuk AI, namun saham cip China merosot di tengah-tengah ketegangan teknologi dengan A.S.
Saham syarikat pembuat cip di seluruh Asia meningkat pada Khamis, didorong oleh keputusan suku tahunan yang kukuh daripada Alphabet (NASDAQ:GOOGL) dan unjuran perbelanjaan modal (capex) yang lebih tinggi, mengukuhkan keyakinan pelabur terhadap perbelanjaan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) yang berterusan.
Lonjakan Didorong Unjuran Capex Alphabet
Syarikat induk Google, Alphabet, telah menaikkan unjuran perbelanjaan modalnya bagi tahun 2026 kepada $195 bilion hingga $205 bilion. Angka ini lebih tinggi berbanding anggaran sebelumnya iaitu $180 bilion hingga $190 bilion. Peningkatan ini menandakan permintaan yang berterusan untuk kapasiti pengkomputeran AI, walaupun terdapat kebimbangan pelabur mengenai peningkatan kos.
Berita ini memberi kesan positif serta-merta kepada pasaran cip serantau yang merupakan pembekal utama kepada gergasi teknologi A.S. Antara yang meraih keuntungan tertinggi ialah:
- Di Korea Selatan, SK Hynix (KS:000660) melonjak kira-kira 5%, manakala Samsung Electronics (KS:005930) naik lebih 3%, memimpin kenaikan pada indeks KOSPI.
- Di Jepun, pembuat peralatan ujian cip Advantest Corp (TYO:6857) meningkat 4.4%, manakala Rohm Ltd (TYO:6963) menambah kira-kira 3%.
Saham China Tertekan Akibat Ketegangan A.S.
AdBerbeza dengan trend positif di rantau ini, saham berkaitan AI dan semikonduktor di China mencatatkan prestasi sebaliknya. Kejatuhan ini berlaku selepas pentadbiran A.S. menuduh firma AI China, Moonshot AI, mencuri teknologi daripada model Fable milik Anthropic untuk membangunkan sistem AI terbaharunya, Kimi K3.
Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent menyatakan bahawa Amerika Syarikat sedang mempertimbangkan sekatan perdagangan dan sekatan terhadap syarikat pemula China itu. Selain itu, pihak berkuasa A.S. dilaporkan sedang menyiasat sama ada firma AI China, termasuk Moonshot, telah mengakses cip AI canggih A.S. secara tidak wajar. Akibatnya, saham Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) (HK:0981) jatuh 3.4% dan Hua Hong Semiconductor (HK:1347) merosot lebih 6%.
Implikasi kepada Pelabur
Perkembangan ini menyerlahkan perbezaan ketara dalam sentimen pasaran terhadap sektor cip Asia. Pelabur memberi ganjaran kepada syarikat yang mendapat manfaat langsung daripada ledakan perbelanjaan infrastruktur AI oleh gergasi teknologi A.S. Namun, pada masa yang sama, risiko geopolitik yang semakin meningkat antara A.S. dan China terus memberi tekanan kepada syarikat teknologi China, mewujudkan landskap pelaburan yang berbelah bahagi.