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자마나트, GCC 2,500억 달러 SME 자금 조달 격차 해소 위해 1억 달러 규모 토큰화 펀드 출시
자마나트(Zamanat)가 걸프협력이사회(GCC) 지역의 막대한 중소기업(SME) 자금 조달 격차를 겨냥한 최대 1억 달러 규모의 토큰화 사모 신용 펀드 '자마나트 펀드 CEIC(Zamanat Fund CEIC Limited)'를 후원한다고 발표했습니다. 이 펀드는 블록체인 기술을 활용하여 전통적인 금융 채널에서 소외되었던 유망 중소기업들에게 성장 자본을 공급하는 것을 목표로 합니다.
2,500억 달러 규모의 GCC 자금 조달 격차
세계은행(World Bank)에 따르면 GCC 지역의 SME 자금 조달 격차는 약 2,500억 달러에 달하며, 역내 SME 중 단 11%만이 신용 대출을 이용할 수 있는 실정입니다. 특히 아랍에미리트(UAE)의 경우 SME가 국내총생산(GDP)의 절반 이상을 차지함에도 불구하고 전체 은행 대출의 10% 미만을 받는 데 그치고 있습니다.
이번에 출시된 펀드는 전통적인 대출 채널을 통해 충분한 자금을 확보하지 못하는 GCC 지역의 우량 기업에 사모 신용 형태로 자본을 직접 투자할 계획입니다. 이는 사우디아라비아의 '비전 2030' 및 UAE의 '센테니얼 2071'과 같은 국가적 경제 발전 전략과도 맥을 같이 합니다.
토큰화 통한 사모 신용 시장 혁신
자마나트 펀드는 전통적으로 접근이 어려웠던 사모 시장 자산의 소유권 구조를 디지털화하는 데 중점을 둡니다. 펀드는 두바이국제금융센터(DIFC)에 설립되었으며, 두바이금융서비스청(DFSA)의 규제를 받는 폐쇄형 면제 펀드(Exempt Fund)로 등록되었습니다.
Ad펀드에 대한 투자 지분은 ZIGChain 블록체인 상에서 'ZM1 투자 토큰' 형태로 발행됩니다. 이는 규제된 환경 내에서 전문 투자자(Professional Clients)들이 기관 투자자들과 함께 참여할 수 있는 경로를 제공합니다. 펀드 운용은 트룰리움 벤처 파트너스(Truleum Venture Partners Limited)가, 행정 관리는 에이펙스 그룹(Apex Group)이 담당합니다.
자마나트의 창립자 겸 CEO인 우마이르 타리크(Umair Tariq)는 "이번 펀드는 GCC 사모 신용 시장을 규제된 디지털 구조로 가져오는 첫 번째 실증 사례"라며 "탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 성장 자본 확보에 어려움을 겪는 기업들과 기관 자본을 연결하는 신뢰할 수 있는 경로를 만들 것"이라고 밝혔습니다.
'디지털 샤리아 자산' 시장 구축 목표
자마나트는 이번 펀드를 시작으로 '디지털 샤리아 자산(Digital Shariah Assets)'이라는 새로운 글로벌 시장을 구축하려는 장기적인 비전을 가지고 있습니다. LSEG와 ICD의 보고서에 따르면 전 세계 이슬람 금융 자산은 2029년까지 9조 7천억 달러에 이를 것으로 전망되는 등 관련 시장의 성장 잠재력이 매우 큽니다.
에이펙스 그룹의 창립자 겸 CEO인 피터 휴즈(Peter Hughes)는 "자마나트는 제도적 구조와 디지털 유통을 DFSA 규제 프레임워크 내에서 결합함으로써 이 시장이 어떻게 구축되어야 하는지에 대한 표준을 제시하고 있다"고 평가했습니다. 다만 자마나트 측은 이번 특정 펀드는 샤리아 준수 상품으로 마케팅되지는 않으며, 자사의 광범위한 플랫폼 구축의 일환이라고 명확히 했습니다.