Surgery Partners의 주가가 60억 달러 규모의 비상장 전환 거래 보도에 급등했습니다.

수술 전문 의료 서비스 제공업체인 Surgery Partners Inc.(나스닥: SGRY)의 주가가 월요일 장전 거래에서 21% 이상 급등했습니다. 이는 파이낸셜 타임스(Financial Times)가 해당 회사가 Bon Secours Mercy Health에 의해 비상장 회사로 전환되는 데 합의했다고 보도한 데 따른 것입니다. 이 보도에 따르면, 이번 거래에서 Surgery Partners의 기업 가치는 부채를 포함하여 약 60억 달러로 평가되었습니다.

제안된 거래 내용

보도된 합의 조건에 따라 미국 최대 비영리 의료 시스템 중 하나인 Bon Secours는 Surgery Partners의 지분 과반수를 인수하게 됩니다. 보도의 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 가격: 인수 가격은 주당 약 20달러입니다.
• 기업 가치: 총 60억 달러의 기업 가치에는 약 35억 달러의 부채가 포함되어 있습니다.
• 기존 주주: 2017년부터 주주였던 사모펀드 베인 캐피털은 약 40%의 지분을 유지할 것으로 알려졌습니다.

이번 인수는 1년 넘게 간헐적으로 진행되어 온 회사 매각 시도 끝에 나온 결과입니다. 작년에는 베인 캐피털이 주도한 별도의 비상장화 거래가 무산되었는데, 당시 기업 가치는 부채를 포함해 67억 달러로 더 높았습니다.

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시장 영향 및 전략적 배경

주당 20달러라는 인수 가격은 주주들에게 상당한 프리미엄을 제공합니다. 월요일 개장 전 급등 이전까지 서저리 파트너스의 주가는 지난 1년 동안 31% 하락하여 16달러 미만으로 마감했고, 시가총액은 약 21억 달러였습니다.

47개 병원을 운영하고 작년에 약 140억 달러의 매출을 올린 본 세쿠르에게 이번 인수는 성장하는 외래 환자 진료 시장으로의 확장을 가속화할 것입니다. Surgery Partners는 미국 30개 주에 걸쳐 176개의 수술 센터와 병원 네트워크를 운영하고 있습니다.

이번 거래는 특히 외래 환자 진료망 확장을 모색하는 비영리 의료 시스템들을 중심으로 의료 부문에서 나타나는 광범위한 통합 추세를 반영합니다. 올해 초, 또 다른 가톨릭 비영리 의료 시스템인 Ascension은 Surgery Partners와 유사한 사업 모델을 가진 Amsurg를 39억 달러에 인수하는 계약을 체결했습니다.