Story
Saham Surgery Partners Melonjak Setelah Dilaporkan Adanya Kesepakatan Pengambilalihan Perusahaan Senilai $6 Miliar
Saham Surgery Partners Inc. (NASDAQ: SGRY) melonjak lebih dari 21% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Senin menyusul laporan Financial Times bahwa penyedia layanan bedah tersebut telah setuju untuk diambil alih oleh Bon Secours Mercy Health. Kesepakatan tersebut menilai Surgery Partners sekitar $6 miliar, termasuk utang, menurut laporan yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Transaksi yang Diusulkan
Berdasarkan ketentuan perjanjian yang dilaporkan, Bon Secours, salah satu sistem kesehatan nirlaba terbesar di AS, akan mengakuisisi saham mayoritas di Surgery Partners. Detail penting dari laporan tersebut meliputi:
- Harga: Harga akuisisi dilaporkan sekitar $20 per saham.
- Valuasi: Total valuasi $6 miliar termasuk sekitar $3,5 miliar utang.
- Pemegang Saham yang Ada: Perusahaan ekuitas swasta Bain Capital, yang telah menjadi pemegang saham sejak 2017, dilaporkan akan mempertahankan kepemilikan sahamnya hampir 40%.
Perkembangan ini menyusul upaya penjualan perusahaan yang terputus-putus selama lebih dari setahun. Tahun lalu, Surgery Partners dilaporkan mundur dari kesepakatan privatisasi terpisah yang dipimpin oleh Bain yang memiliki valuasi lebih tinggi sebesar $6,7 miliar, termasuk utang.
AdDampak Pasar dan Konteks Strategis
Harga penawaran yang dilaporkan sebesar $20 per saham merupakan premi yang signifikan bagi pemegang saham. Sebelum lonjakan pra-pasar pada hari Senin, saham Surgery Partners telah turun 31% selama setahun terakhir, ditutup sedikit di bawah $16 dan memberikan perusahaan kapitalisasi pasar hampir $2,1 miliar.
Bagi Bon Secours, yang mengoperasikan 47 rumah sakit dan memiliki pendapatan sekitar $14 miliar tahun lalu, akuisisi ini akan mempercepat ekspansinya ke pasar perawatan rawat jalan yang berkembang. Surgery Partners mengoperasikan jaringan 176 pusat bedah dan rumah sakit di 30 negara bagian AS.
Kesepakatan ini mencerminkan tren konsolidasi yang lebih luas di sektor perawatan kesehatan, khususnya oleh sistem nirlaba yang berupaya memperluas jangkauan layanan rawat jalan mereka. Awal tahun ini, Ascension, sistem kesehatan nirlaba Katolik lainnya, mencapai kesepakatan senilai 3,9 miliar dolar untuk mengakuisisi Amsurg, sebuah perusahaan dengan model bisnis serupa dengan Surgery Partners.