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헬만앤프리드먼, 베이커 틸리 통해 10억 달러 자본재조정 배당 검토
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사모펀드(PEF) 운용사 헬만앤프리드먼(Hellman & Friedman)과 발레아스 캐피털 파트너스(Valeas Capital Partners)가 포트폴리오 기업인 베이커 틸리(Baker Tilly)를 통해 최대 10억 달러(약 1조 3,800억 원) 규모의 자본재조정 배당(dividend recapitalization)을 검토하고 있다고 블룸버그 통신이 보도했다.
거래 세부 내용
블룸버그는 관련 사안에 정통한 소식통을 인용하여 두 사모펀드가 레버리지론 시장에서 추진 중인 광범위한 리파이낸싱 패키지의 일환으로 이번 배당을 실행할 계획이라고 전했다. 자본재조정 배당은 인수 기업의 자산을 담보로 자금을 조달해 투자금을 회수하는 기법이다.
이번 거래가 성공적으로 완료될 경우, 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 이는 올해 최대 규모의 배당 거래로 기록될 전망이다. 현재 논의는 초기 단계이며, 구체적인 조건이나 실행 여부는 아직 확정되지 않았다.
Ad시장 의미와 배경
자본재조정 배당은 사모펀드가 포트폴리오 기업에 추가 부채를 발생시켜 조달한 자금을 주주인 자신들에게 배당금으로 지급하는 방식이다. 이를 통해 PEF 운용사는 기업을 매각하지 않고도 투자금 일부를 조기에 회수할 수 있다.
헬만앤프리드먼과 발레아스 캐피털은 지난 2024년 회계 및 자문 서비스를 제공하는 베이커 틸리를 인수한 바 있다. 이번 배당 추진은 인수 후 기업가치가 상승했다는 자신감을 바탕으로 투자 수익을 실현하려는 움직임으로 풀이된다.