Bloomberg: Hellman & Friedman และ Valeas พิจารณาดึงเงินปันผล 1 พันล้านดอลลาร์จาก Baker Tilly

Hellman & Friedman และ Valeas Capital Partners ซึ่งเป็นบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่เป็นเจ้าของ Baker Tilly กำลังพิจารณาเพิ่มภาระหนี้สินให้กับบริษัทที่ปรึกษาและตรวจสอบบัญชีแห่งนี้ เพื่อนำเงินมาจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับตนเองมูลค่าสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามการรายงานของสำนักข่าว Bloomberg โดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง

รายละเอียดของแผนการ

แหล่งข่าวระบุว่า กลุ่มบริษัทไพรเวทอิควิตี้กำลังพยายามระดมทุนในตลาดสินเชื่อที่มีหลักประกัน (leveraged loan market) เพื่อดำเนินการจ่ายเงินปันผลพิเศษจากการก่อหนี้เพิ่ม (dividend recapitalization) ควบคู่ไปกับการรีไฟแนนซ์หนี้สินในวงกว้าง

ธุรกรรมประเภทนี้เป็นกลยุทธ์ที่บริษัทไพรเวทอิควิตี้ใช้ในการดึงเงินสดออกจากบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ โดยการให้บริษัทนั้นๆ ก่อหนี้เพิ่มเติม แล้วนำเงินที่ได้จากการกู้ยืมมาจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งก็คือตัวบริษัทไพรเวทอิควิตี้เอง

ความสำคัญต่อตลาด

Ad

หากแผนการนี้ประสบความสำเร็จ การจ่ายเงินปันผลมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ จะถือเป็นธุรกรรมเงินปันผลพิเศษที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของปีนี้ จากข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg

สำหรับนักลงทุน การทำ dividend recapitalization เป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าบริษัทเจ้าของ (PE firms) ต้องการถอนทุนบางส่วนออกมาก่อนที่จะขายกิจการจริง อย่างไรก็ตาม การกระทำดังกล่าวจะเพิ่มภาระหนี้สินและระดับความเสี่ยงทางการเงินให้กับตัวบริษัท Baker Tilly เอง ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนและเจ้าหนี้ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด

ข้อมูลเบื้องหลัง

Baker Tilly เป็นบริษัทที่ให้บริการด้านการตรวจสอบบัญชีและให้คำปรึกษาทางธุรกิจ โดย Hellman & Friedman และ Valeas Capital Partners ได้เข้าซื้อกิจการของบริษัทแห่งนี้มาเมื่อปี 2024