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ヘルマン＆フリードマンとバレアス、ベーカーティリーから10億ドルの配当リキャップを検討か＝報道
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ブルームバーグが関係者の話として報じたところによると、米プライベートエクイティ（PE）投資会社のヘルマン＆フリードマンとバレアス・キャピタル・パートナーズが、傘下の会計・アドバイザリー会社ベーカーティリーから最大10億ドルの配当を受け取ることを検討している。
計画の概要
報道によれば、両社はレバレッジド・ローン市場でより広範なリファイナンス（借り換え）パッケージを組成する一環として、この「配当リキャップ」の実行を模索しているという。
配当リキャップは、PEファンドが投資先企業に追加の負債を負わせ、その調達資金を配当として株主に分配する財務手法である。これにより、PEファンドは投資資金の一部を早期に回収することが可能になる。
Ad市場への影響と背景
ブルームバーグがまとめたデータによると、もしこの10億ドル規模の案件が実現すれば、今年最大規模の配当案件となる。この動きは、PEファンドが投資先企業の価値を現金化する手段として、再び配当リキャップに関心を寄せていることを示唆している可能性がある。
ヘルマン＆フリードマンとバレアスは2024年にベーカーティリーを買収した。ベーカーティリーは、会計、税務、コンサルティングサービスを提供する専門家集団である。