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BFF 은행, 서버러스 지분 투자 및 자산 매각 등 자본 확충 방안 검토
이탈리아의 BFF 은행(BFF Bank SpA)이 규제 당국의 자본 건전성 강화 요구에 직면한 가운데, 미국 사모펀드 서버러스 캐피털 매니지먼트(Cerberus Capital Management)로부터 지분 투자 제안을 받고 이를 검토 중이라고 블룸버그 통신이 보도했다. 은행은 자본 확충과 사업 구조 개편을 위해 자산 매각 등 다양한 방안을 동시에 고려하고 있다.
서버러스의 지분 투자 제안
사안에 정통한 소식통에 따르면, 서버러스는 BFF 은행이 약 3억 유로(약 3억 5천만 달러) 규모의 자본 확충을 단행하고, 그중 일부를 인수하는 방식을 제안했다. 이 비구속적 제안은 BFF 이사회에서 논의된 여러 안건 중 하나였다.
특히 이 제안은 서버러스의 지분율을 의무 공개 매수가 발동되는 기준인 30% 미만으로 유지하는 것을 골자로 한다. 이는 BFF 은행의 경영권에 대한 급격한 변동 없이 자본을 수혈받기 위한 전략적 조치로 풀이된다.
사업부 매각도 동시 검토
BFF 은행은 지분 투자 외에 핵심 사업부 매각도 검토하고 있다. 여러 잠재적 인수자들이 관심을 보인 것으로 알려졌다.
Ad- BPER 방카(BPER Banca SpA): BFF 은행의 결제 및 수탁은행 사업부 인수에 대한 예비 제안을 제출했다. 소식통은 이 제안이 BFF 은행 전체의 기업가치를 현재 시가총액과 비슷한 수준으로 평가하고 있다고 전했다.
- AMCO: 이탈리아 국영 자산관리회사인 AMCO는 BFF 은행의 팩토링 사업부에 대한 인수 제안서를 제출했다.
- 셀라 그룹(Sella Group): BPER 방카와 별도로 결제 사업부에 관심을 표명했다.
규제 압박과 배경
이번 전략적 검토는 이탈리아 중앙은행이 BFF 은행의 대출 장부와 자본 상태에 대한 정밀 조사를 진행하면서 시작됐다. 중앙은행은 BFF 은행에 신용 익스포저 처리를 재평가하도록 요구했으며, 이사회를 지원하기 위해 2명의 담당자를 파견한 바 있다.
규제 당국은 BFF 은행이 현 상황에서 별다른 조치를 취하지 않을 경우 2028년에 자본 부족에 직면할 수 있다고 보고, 자본 확충 방안을 마련할 것을 요구해왔다. 금요일 기준 BFF 은행의 시가총액은 약 6억 유로였다.