BFF Bank พิจารณาข้อเสนอซื้อหุ้นจาก Cerberus ท่ามกลางเจรจาขายสินทรัพย์

BFF Bank SpA ธนาคารสัญชาติอิตาลีกำลังพิจารณาข้อเสนอจาก Cerberus Capital Management บริษัทจัดการลงทุนจากสหรัฐฯ ที่จะเข้าถือหุ้นในสัดส่วนไม่ถึง 30% ผ่านการเพิ่มทุน ขณะเดียวกันธนาคารก็กำลังประเมินทางเลือกในการขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางธุรกิจ อ้างอิงจากรายงานของ Bloomberg ซึ่งระบุถึงแหล่งข่าวผู้ไม่ประสงค์ออกนาม

ข้อเสนอหลากหลายบนโต๊ะเจรจา

ข้อเสนอเบื้องต้นที่ไม่ผูกมัดของ Cerberus เป็นหนึ่งในหลายทางเลือกที่คณะกรรมการของ BFF Bank ได้หารือกัน โดยภายใต้ข้อเสนอนี้ BFF Bank จะดำเนินการเพิ่มทุนประมาณ 300 ล้านยูโร (ประมาณ 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่ง Cerberus จะเข้าซื้อหุ้นในสัดส่วนที่จะทำให้การถือครองต่ำกว่าเกณฑ์ 30% เพื่อหลีกเลี่ยงการทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของกิจการ (Mandatory Takeover Bid) ตามกฎหมาย

นอกเหนือจากข้อเสนอของ Cerberus แล้ว BFF Bank ยังได้รับข้อเสนอเบื้องต้นอื่นๆ อีกด้วย ได้แก่:

• BPER Banca SpA เสนอซื้อธุรกิจบริการชำระเงินและธุรกิจธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary-Bank)
• AMCO บริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลอิตาลี ยื่นข้อเสนอสำหรับธุรกิจแฟคตอริ่ง (Factoring)
• Sella Group แสดงความสนใจในธุรกิจบริการชำระเงินของ BFF Bank เช่นกัน

เบื้องหลังแรงกดดันด้านกฎระเบียบ

Ad

การพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์เหล่านี้เกิดขึ้นหลังจาก BFF Bank เผชิญกับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากธนาคารกลางอิตาลี (Bank of Italy) เกี่ยวกับการจัดชั้นสินเชื่อและสถานะเงินกองทุน โดยก่อนหน้านี้หน่วยงานกำกับดูแลได้สั่งให้ธนาคารประเมินการจัดการความเสี่ยงด้านสินเชื่อใหม่ และได้แต่งตั้งผู้แทนสองคนเพื่อสนับสนุนการทำงานของคณะกรรมการบริหาร

หน่วยงานกำกับดูแลต้องการให้ BFF Bank หามาตรการเสริมสร้างความแข็งแกร่งของเงินกองทุน เนื่องจากธนาคารมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับภาวะเงินกองทุนต่ำกว่าเกณฑ์ในปี 2028 หากไม่มีการดำเนินการใดๆ

ผลกระทบต่อการประเมินมูลค่า

BFF Bank มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่เกือบ 600 ล้านยูโร ณ วันศุกร์ที่ผ่านมา แหล่งข่าวระบุว่าข้อเสนอของ BPER สำหรับธุรกิจบริการชำระเงินและธุรกิจรับฝากทรัพย์สินนั้น สะท้อนถึงการประเมินมูลค่าของ BFF Bank ทั้งองค์กรในระดับที่ใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดในปัจจุบัน ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินทิศทางของธนาคารต่อไป