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애질런트, 3분기 호실적 발표...매출 회복세 속 수익성 개선은 과제
애질런트 테크놀로지스(A)가 시장 컨센서스를 상회하는 2026 회계연도 3분기 실적을 발표하며, 3분기 연속 가속화된 주당순이익(EPS) 성장을 기록했습니다. 이는 2024 회계연도의 부진에서 벗어나 회복세가 본격화되었음을 시사합니다.
매출·이익 모두 예상 상회
8월 26일(현지시간) 장 마감 후 발표된 애질런트의 3분기 실적에 따르면, 주당순이익(EPS)은 1.62달러를 기록해 컨센서스인 1.49달러를 8.7% 상회했습니다. 매출 역시 18억 8,000만 달러로 예상치인 18억 4,000만 달러를 웃돌았습니다.
이번 실적은 2024 회계연도에 -4.7% 역성장했던 매출이 2025년 6.7% 성장으로 전환된 데 이어, 회복세가 지속되고 있음을 명확히 보여주었습니다. 현재 실적 추세는 2026 회계연도 전체 매출 컨센서스인 74억 5,000만 달러에 부합하는 수준입니다.
수익성 압박은 여전한 과제
견조한 매출 회복세에도 불구하고 수익성 지표는 여전히 우려를 낳고 있습니다. 총이익률은 2024 회계연도 54.3%에서 2025년 52.4%로 하락했으며, 같은 기간 자기자본이익률(ROE)도 23.6%에서 20.6%로 낮아졌습니다.
Ad잉여현금흐름(FCF) 역시 13억 7,000만 달러에서 11억 5,000만 달러로 감소했습니다. 이는 외형 성장이 아직 비례적인 수익성 개선으로 이어지지 않고 있음을 시사하며, 투자자들이 주목하는 부분입니다.
향후 전망과 밸류에이션
시장의 관심은 오는 11월 30일로 예정된 4분기 실적 발표와 2027 회계연도 가이던스에 쏠리고 있습니다. 컨센서스는 4분기 EPS 1.71달러, 매출 19억 7,000만 달러를 예상하고 있습니다.
현재 애질런트의 주가는 후행 주가수익비율(P/E) 30.9배 수준에서 거래되고 있습니다. 지난 2분기 호실적 발표 후 주가가 17% 이상 급등하며 회복 기대감이 상당 부분 반영된 상태입니다. 따라서 추가적인 주가 상승을 위해서는 향후 실적 발표에서 마진 확장과 같은 구체적인 수익성 개선 증거가 필요할 것으로 보입니다.