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UBSの第3四半期利益は27億ドルに迫る、規制当局の監視強化を受け自社株買いを加速
UBSグループAG（UBSG）は水曜日、第3四半期の純利益が26億9000万ドルとなり、前年同期比8%増で、アナリスト予想とほぼ一致したと発表した。スイスの銀行であるUBSは、自社株買いプログラムの実施時期を前倒しすることも発表し、スイスの自己資本規制をめぐる大きな不確実性に直面しながらも、自信を示した。
業績と資本還元
同行の第3四半期の純利益は、同社が提示したコンセンサス予想である27億1000万ドルをわずかに下回った。業績発表と同時に、UBSは第3四半期中に18億ドル相当の自社株買いを実施し、現在実施中の30億ドル規模の自社株買いプログラムを2月までに完了させる計画であることを明らかにした。これは、以前の目標である2027年半ばから大幅な前倒しとなる。
しかしながら、UBSは、資本還元計画のペースと規模は、スイスの銀行規制改革の最終結果に左右されることを改めて強調した。 2023年のクレディ・スイスの国営買収に続く新たな規制案は現在スイス議会で審議されており、UBSに対するより厳格な自己資本規制が課される可能性がある。
統合とウェルスマネジメントが業績を牽引
UBSの業績は、中核事業であるグローバル・ウェルスマネジメント部門が550億ドルの純新規資産を獲得したことで大きく押し上げられた。同行は、以下の主要地域からの力強い資金流入を挙げている。
Ad- アジア: 180億ドル
- 米州: 170億ドル
同行によると、かつてのライバルであるクレディ・スイスの統合は、年末までに完了する見込みで順調に進んでいる。UBSは、2026年末までの累積コスト削減目標を、従来の135億ドルから137億ドルに引き上げた。統合の一環として、当四半期には正社員数が約1,500人減少しました。また、銀行の費用収益率は前年同期の77%から72.3%に改善しました。
規制上の逆風と見通し
投資家にとって最大の懸念は、依然として未だに保留中の自己資本規制です。UBSは一部の提案に公然と反対しており、会長は過度に厳しい規制はスイスにおける同行の将来を再考せざるを得なくなる可能性があると警告しています。同行は、業務と株主に「過度な」負担をかけることなく金融安定性を支える解決策を望んでいると述べています。
今後の見通しについて、UBSは「マクロ経済の変動、地政学的緊張、政治的不確実性」を背景に投資家が慎重な姿勢を示していることを理由に、慎重な見通しを示しました。この報告書は、複数の欧州大手銀行が決算を発表する中で発表されました。HSBCが火曜日に発表した期待外れの収益数値を受け、業界は持続的な収益性の兆候を注視しています。