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AI活用投資戦略、9月S&P 500をアウトパフォーム 半導体株が牽引
9月の米国株式市場は原油価格の高騰や国債利回りの不安定な動きを背景にS&P 500種株価指数がほぼ横ばいで推移する中、人工知能（AI）を活用した一部の投資戦略が市場平均を大幅に上回るパフォーマンスを示している。Investing.comのAIモデル「ProPicks AI」が選定したポートフォリオのうち、3つが月初の10日間でS&P 500を2パーセントポイント以上アウトパフォームした。
好調なパフォーマンスを示したAI戦略
Investing.comのデータによると、9月1日のリバランス以降、特にテクノロジー関連銘柄に焦点を当てた戦略が好調だった。各戦略の月初のパフォーマンスは以下の通り（9月11日時点）。
- テック・タイタンズ (Tech Titans): +3.92%のリターンを記録。同期間にS&P 500が0.52%下落したのと比較し、4.44パーセントポイントのアウトパフォームとなった。
- クオリティ・コンパウンダーズ (Quality Compounders): +2.04%のリターンで、S&P 500を2.57パーセントポイント上回った。
- S&P 500を打ち負かす (Beat the S&P 500): +1.81%のリターンで、2.33パーセントポイントのアウトパフォームとなった。
パフォーマンスを牽引した銘柄
これらの戦略の成功は、今年を通じて市場を支配してきたテーマであるAIインフラへの投資が引き続き好調であることを示唆している。半導体メーカーからクラウド関連企業まで、AI関連銘柄への集中がリターンを押し上げた形だ。
Ad「テック・タイタンズ」戦略では、インテルが+12.76%、AMDが+9.57%、オラクルが+8.22%と大幅に上昇した。他の戦略でも、クアルコム（+6.74%）、マーベル・テクノロジー（+7.88%）、アーム（+8.24%）といった半導体関連銘柄が上昇を主導した。
市場の背景と注意点
一方で、すべてのAI戦略が好調だったわけではない。金融セクターに特化した「フィナンシャル・フォートレス (Financial Fortresses)」戦略は、FactSet（-13.92%）やムーディーズ（-5.53%）の下落が響き、-2.69%とベンチマークを下回った。
市場全体が原油価格や金利動向に神経質になる中、AI関連への投資テーマが引き続き一部の銘柄のパフォーマンスを支えている構図が浮き彫りとなった。なお、過去のパフォーマンスは将来の成果を保証するものではない点には留意が必要だ。