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ステッドファスト株が急伸、米KKR主導の企業連合が77億豪ドルの買収案を再確認
オーストラリアの保険ブローカー大手ステッドファスト・グループ（ASX: SDF）の株価が月曜の取引で急伸した。米国の投資会社などが主導する企業連合が、デューデリジェンス（資産査定）の大部分を完了し、総額77億豪ドル（約54.1億米ドル）の買収提案を再確認したと発表したことが背景にある。
買収提案の詳細と市場の反応
ステッドファストの発表によると、米アムウィンズ・グループ、ドラゴニア・インベストメント・グループ、そしてプライベートエクイティ大手のKKRで構成される企業連合は、同社を1株当たり6.00豪ドルの現金で買収する提案を改めて提示した。この発表を受け、同社の株価は一時4.8%上昇し、5.355豪ドルと6月11日以来の高値を付けた。
6月に最初に提示されたこの買収案は、ステッドファストの企業価値を77億豪ドルと評価するもの。これは、当初の提案前の同社株価の終値に対して約52%のプレミアム（上乗せ幅）に相当する。
デューデリジェンスの進捗と今後の見通し
Ad企業連合は過去8週間にわたりデューデリジェンスを実施し、その大部分を完了したという。ステッドファストは、最終的な確認作業と、法的拘束力のある契約締結に必要な内部承認の取得に向けて、交渉を継続する意向を示している。
両当事者は、取引関連文書の最終調整と残りのデューデリジェンスを完了させるため、6月に合意した独占交渉期間をさらに2週間延長し、8月19日までとすることに合意した。この期間延長は、取引成立に向けた両者の真剣な姿勢を示唆しており、市場関係者からはディール成立の可能性が高まったとの見方が広がっている。
取引の枠組み
提案されている取引の枠組みでは、買収完了後、ステッドファストの事業は分割される見通しだ。具体的には、保険引受代理店事業はアムウィンズが取得し、リテールブローカー事業はドラゴニアとKKRが所有することになる。