ブルームバーグの報道によると、ゴールドマン・サックスはCLO運用会社パーマー・スクエアの買収交渉を進めている。

ブルームバーグが関係者の話として報じたところによると、ゴールドマン・サックス・グループ（NYSE:GS）は、資産総額370億ドルを誇るクレジット専門の資産運用会社、パーマー・スクエア・キャピタル・マネジメントの買収交渉を進めている。この買収が実現すれば、ストラクチャード・デット市場における主要プレーヤーが加わり、ゴールドマンの資産運用部門は大幅に強化されることになる。

クレジット市場への戦略的進出

ゴールドマンにとって最大の魅力は、パーマー・スクエアが保有する270億ドル規模の担保付ローン債務（CLO）プラットフォームにあると報じられている。ゴールドマンは、この市場セグメントの拡大を目指している。CLOは、企業債務の一部を束ねて投資家に販売する金融商品であり、安定した長期的な手数料収入が得られることから、機関投資家に好まれている。

買収が成功すれば、ゴールドマンはこれまで主要ライバルに比べて発行量が少なかったこの市場において、即座に規模を拡大できることになる。この動きは、ゴールドマン・サックスのCEOであるデビッド・ソロモン氏が最近、特定の製品および事業運営上のギャップを埋めるために、積極的にターゲットを絞った買収を模索していると公言した内容と一致する。

市場環境と背景

Ad

この買収の可能性は、ストラクチャード・クレジット市場の著しい成長を背景に浮上している。情報源によると、米国におけるCLO（ローン担保証券）市場全体は過去15年間で4倍に拡大し、1兆3000億ドルを超えている。

これは、ゴールドマン・サックスの資産運用部門による一連の買収の最新事例であり、同部門は最近、2つの専門ETFプロバイダー、商業用不動産投資会社、ベンチャーキャピタル会社を買収している。カンザス州に拠点を置くパルマー・スクエアは、中核事業であるCLO事業に加え、オポチュニスティック・クレジット、プライベート・クレジット、上場事業開発会社における戦略も運用している。

報道によると、協議は継続中で、取引が成立しない可能性もある。このニュースを受けて、ゴールドマン・サックスの株価は火曜日の取引で1.9%下落した。