Story
Goldman Sachs Sedang Bernegosiasi untuk Mengakuisisi Manajer CLO Palmer Square, Menurut Laporan Bloomberg.
Summary
Bank investasi tersebut dilaporkan menjadi penawar utama untuk pengelola aset berbasis kredit senilai $37 miliar, sebuah langkah yang akan secara signifikan meningkatkan kehadirannya di pasar obligasi pinjaman yang dijamin (CLO) yang menguntungkan.
Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) sedang dalam diskusi untuk mengakuisisi Palmer Square Capital Management, sebuah perusahaan pengelola aset yang berfokus pada kredit dengan aset senilai $37 miliar, menurut laporan dari Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah tersebut. Kesepakatan potensial ini akan secara signifikan memperkuat divisi manajemen aset Goldman dengan menambahkan pemain utama di pasar utang terstruktur.
Dorongan Strategis ke Sektor Kredit
Daya tarik utama bagi Goldman dilaporkan adalah platform Palmer Square senilai $27 miliar untuk obligasi pinjaman yang dijamin (CLO), segmen pasar yang ingin diperluas oleh bank tersebut. CLO, yang merupakan instrumen yang menggabungkan dan menjual sebagian utang korporasi kepada investor, disukai oleh manajer institusional karena aliran biaya jangka panjang yang stabil yang dihasilkannya.
Akuisisi yang sukses akan memberi Goldman skala langsung di pasar di mana secara historis volume penerbitannya lebih rendah daripada pesaing utamanya. Langkah ini sejalan dengan pernyataan publik dari CEO Goldman Sachs, David Solomon, yang baru-baru ini mencatat bahwa perusahaan tersebut secara aktif mencari akuisisi yang ditargetkan untuk mengisi kesenjangan produk dan operasional tertentu.
Konteks dan Latar Belakang Pasar
AdPotensi kesepakatan ini terjadi di tengah pertumbuhan signifikan di sektor kredit terstruktur. Pasar CLO AS secara keseluruhan telah meningkat empat kali lipat selama 15 tahun terakhir menjadi lebih dari $1,3 triliun, menurut sumber tersebut.
Ini adalah akuisisi terbaru dalam serangkaian akuisisi untuk divisi manajemen aset Goldman, yang baru-baru ini membeli dua penyedia ETF khusus, investor real estat komersial, dan perusahaan modal ventura. Di luar bisnis CLO intinya, Palmer Square yang berbasis di Kansas juga mengelola strategi dalam kredit oportunistik, kredit swasta, dan perusahaan pengembangan bisnis yang terdaftar di bursa saham.
Diskusi masih berlangsung dan masih bisa berakhir tanpa transaksi, demikian catatan laporan tersebut. Saham Goldman Sachs turun 1,9% dalam perdagangan Selasa setelah berita tersebut.