บลูมเบิร์กรายงานว่า โกลด์แมน แซคส์ กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ พาล์มเมอร์ สแควร์ ผู้จัดการ CLO

รายงานจาก Bloomberg ที่อ้างแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ระบุว่า Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ Palmer Square Capital Management ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่เน้นด้านสินเชื่อ โดยมีสินทรัพย์มูลค่า 37 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแผนกบริหารสินทรัพย์ของ Goldman อย่างมาก โดยการเพิ่มผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดตราสารหนี้ที่มีโครงสร้าง

การผลักดันเชิงกลยุทธ์เข้าสู่ตลาดสินเชื่อ

สิ่งที่ดึงดูดใจ Goldman มากที่สุดคือแพลตฟอร์มของ Palmer Square มูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์ สำหรับตราสารหนี้ที่มีหลักประกัน (CLOs) ซึ่งเป็นส่วนตลาดที่ธนาคารกำลังมองหาการขยายตัว CLOs คือตราสารที่รวบรวมและขายส่วนต่าง ๆ ของหนี้ภาคเอกชนให้กับนักลงทุน ซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่ผู้จัดการสถาบันเนื่องจากสร้างกระแสรายได้ค่าธรรมเนียมที่มั่นคงในระยะยาว

การเข้าซื้อกิจการที่ประสบความสำเร็จจะทำให้ Goldman มีขนาดใหญ่ขึ้นในตลาดที่โดยปกติแล้วมีปริมาณการออกตราสารน้อยกว่าคู่แข่งรายใหญ่ การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับคำแถลงต่อสาธารณะของเดวิด โซโลมอน ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ ซึ่งเพิ่งกล่าวว่าบริษัทกำลังมองหาการเข้าซื้อกิจการเป้าหมายเพื่อเติมเต็มช่องว่างด้านผลิตภัณฑ์และการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง

บริบทและภูมิหลังของตลาด

Ad

ข้อตกลงที่มีศักยภาพนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในตลาดสินเชื่อที่มีโครงสร้าง ตลาด CLO โดยรวมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึงสี่เท่าในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาเป็นมากกว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ตามแหล่งข้อมูล

นี่เป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดของฝ่ายบริหารสินทรัพย์ของโกลด์แมน ซึ่งเพิ่งซื้อกิจการผู้ให้บริการ ETF เฉพาะทางสองราย นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และบริษัทร่วมทุน นอกจากธุรกิจ CLO หลักแล้ว Palmer Square ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐแคนซัส ยังบริหารจัดการกลยุทธ์ในด้านสินเชื่อฉวยโอกาส สินเชื่อเอกชน และบริษัทพัฒนาธุรกิจที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

รายงานระบุว่าการเจรจายังคงดำเนินอยู่และอาจจบลงโดยไม่มีการทำธุรกรรม หุ้นของโกลด์แมน แซคส์ ร่วงลง 1.9% ในการซื้อขายวันอังคารหลังจากข่าวนี้