Story
バークシャー・ハサウェイが2億1200万ドルの株式購入を発表したことを受け、レナー株が急騰
Summary
住宅建設会社の株価は、バークシャー・ハサウェイが相当数の株式を取得したことがSEC（米国証券取引委員会）への提出書類で明らかになったことを受けて急騰した。この動きは、最近相次いでいるアナリストによる否定的な評価や、同社自身の業績見通しの下方修正に対抗するものだ。
住宅建設大手レナー（NYSE: LEN）の株価は、規制当局への提出書類でバークシャー・ハサウェイが同社への投資を大幅に増やしたことが明らかになったことを受け、午前中の取引で5%以上急騰した。この有力コングロマリットからの信頼表明は、最近の経営上の逆風やウォール街のアナリストによる慎重な見通しを覆い隠した。
投資の詳細
米国証券取引委員会（SEC）に提出されたフォーム4によると、バークシャー・ハサウェイは9月17日から21日までの3日間で、約2億1240万ドル相当のレナー株を取得した。この取引には、A種株式267万株とB種株式7万5021株の取得が含まれる。
今回の取得により、バークシャーのレナー株保有比率は10%を超え、SEC規則第16条に基づく開示義務の対象となる。今回の取引により、バークシャー・ハサウェイの住宅建設会社レナーへの保有株式総数は、クラスA株2,372万株、クラスB株528,217株となりました。
逆張り投資
バークシャーの今回の投資は、レナーおよび住宅市場全体が大きなプレッシャーにさらされている時期に行われました。同社は最近、期待外れの業績を発表し、住宅ローン金利の高騰と住宅購入能力の課題を理由に、業績見通しを下方修正しました。
レナーの最新報告書で指摘されている主な逆風は以下の通りです。
Ad- 新規受注は9%減の20,879戸。
- 住宅引き渡しは3%減の20,840戸。
- 住宅販売の粗利益率は17.5%から15.8%に低下。
- 通年の住宅引き渡し予測は80,000戸から81,000戸に下方修正。
こうした業績を受けて、複数のウォール街の証券会社がレナーの目標株価を引き下げました。レイモンド・ジェームズは「アンダーパフォーム」のレーティングを維持した一方、キーフ・ブルイエット＆ウッズとトゥルーイストは、住宅ローン金利と利益率の低下を懸念し、目標株価を75ドルに引き下げた。
市場への影響
レナーの株価は、このニュースを受けて5.6%上昇し、82.49ドルとなった。S&P500指数が横ばいだった市場全体とは対照的な動きだ。この動きは、投資家がバークシャー・ハサウェイの推奨を非常に重視しており、短期的なネガティブなセンチメントを覆す強力な起爆剤と見なしていることを示している。
バークシャーがレナー株を52週安値の75.70ドル付近で買い増ししたことは、住宅セクターにおける長期的なバリュー投資と解釈されている。株価は52週高値の133.76ドルを大きく下回っているものの、この投資は株価の潜在的な底値形成につながると多くの人が見ている。