ราคาหุ้น Lennar พุ่งขึ้นหลังจาก Berkshire Hathaway เปิดเผยการซื้อหุ้นมูลค่า 212 ล้านดอลลาร์

หุ้นของบริษัทรับสร้างบ้าน Lennar (NYSE: LEN) พุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในช่วงเช้าของการซื้อขาย หลังจากที่ Berkshire Hathaway ได้เพิ่มการลงทุนในบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ โดยเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า การลงทุนจากกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่นี้บดบังอุปสรรคในการดำเนินงานล่าสุดและมุมมองที่ระมัดระวังจากนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีท

รายละเอียดการลงทุน

ตามแบบฟอร์ม 4 ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) Berkshire Hathaway ได้ซื้อหุ้น Lennar มูลค่าประมาณ 212.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงสามรอบการซื้อขายระหว่างวันที่ 17 ถึง 21 กันยายน การทำธุรกรรมดังกล่าวรวมถึงการซื้อหุ้น Class A 2.67 ล้านหุ้น และหุ้น Class B 75,021 หุ้น

การซื้อครั้งล่าสุดนี้ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของ Berkshire สูงกว่า 10% ซึ่งเป็นเกณฑ์ที่ต้องเปิดเผยข้อมูลตามกฎมาตรา 16 ของ SEC หลังจากการทำธุรกรรมดังกล่าว สัดส่วนการถือหุ้นทั้งหมดของ Berkshire ในบริษัทสร้างบ้านแห่งนี้อยู่ที่ 23.72 ล้านหุ้น Class A และ 528,217 หุ้น Class B

การเคลื่อนไหวที่สวนทาง

การลงทุนของ Berkshire เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ Lennar และตลาดที่อยู่อาศัยโดยรวมกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก บริษัทเพิ่งรายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวังและปรับลดแนวทางการคาดการณ์ในอนาคต โดยอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงและความท้าทายด้านความสามารถในการซื้อ

ปัจจัยลบที่สำคัญที่เน้นย้ำในรายงานล่าสุดของ Lennar ได้แก่:

Ad

• คำสั่งซื้อใหม่ลดลง 9% เหลือ 20,879 หลัง
• การส่งมอบบ้านลดลง 3% เหลือ 20,840 หลัง
• อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายบ้านลดลงเหลือ 15.8% จาก 17.5%
• การคาดการณ์การส่งมอบบ้านทั้งปีลดลงเหลือระหว่าง 80,000 ถึง 81,000 หลัง

ผลการดำเนินงานนี้กระตุ้นให้บริษัทในวอลล์สตรีทหลายแห่งปรับลดเป้าหมายราคาลง Raymond James ย้ำการให้คะแนน Underperform ขณะที่ Keefe, Bruyette & Woods และ Truist ปรับลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 75 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจำนองและการลดลงของกำไร

ผลกระทบต่อตลาด

หุ้นของ Lennar ปรับตัวขึ้น 5.6% สู่ระดับ 82.49 ดอลลาร์ จากข่าวนี้ ซึ่งแตกต่างอย่างมากกับตลาดโดยรวมที่ดัชนี S&P 500 ทรงตัว การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนให้ความสำคัญกับการรับรองของ Berkshire อย่างมาก โดยมองว่าเป็นตัวกระตุ้นที่ทรงพลังซึ่งสามารถเอาชนะความรู้สึกเชิงลบในระยะสั้นได้

การตัดสินใจของ Berkshire ในการซื้อหุ้นเพิ่มใกล้ระดับราคาต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 75.70 ดอลลาร์ ถูกตีความว่าเป็นการลงทุนระยะยาวในภาคอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าราคาหุ้นจะยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 133.76 ดอลลาร์ แต่หลายคนมองว่าการลงทุนนี้เป็นการสร้างฐานราคาขั้นต่ำที่เป็นไปได้สำหรับราคาหุ้น