Story
EnerSys社、防衛技術強化のためUltralife社を3億2000万ドルで買収へ
産業用バッテリーメーカーのEnerSys（NYSE:ENS）は、Ultralife Corporation（NASDAQ:ULBI）を約3億2,000万ドル（純負債を含む）の全額現金取引で買収することに合意しました。水曜日に発表されたこの取引は、EnerSysが特殊防衛電源技術分野における事業基盤を強化するための戦略的な動きです。
取引条件と市場の反応
全会一致で承認された合意に基づき、EnerSysはUltralifeの発行済み普通株式すべてを1株あたり16.00ドルで現金による公開買付け（TOB）を実施します。この買付け価格は、10月26日のUltralifeの終値に対して166%という大幅なプレミアムとなります。
投資家はプレマーケット取引でこのニュースに強く反応しました。Ultralifeの株価は最大145%上昇し、株主への大幅なプレミアムを反映しました。EnerSysの株価も2.3%上昇し、投資家がこの戦略的買収を承認したことを示しています。
戦略的根拠
今回の買収により、EnerSysはドローン用電源システム、対無人システム、弾薬、兵士装着装備など、成長著しい軍事用途分野におけるポートフォリオを大幅に拡大する見込みです。2025年度の売上高が1億9,100万ドルを計上したUltralifeは、防衛サプライチェーンにおける重要な要件である、外国懸念企業（FEOC）基準に準拠した特殊な製造施設を有しています。
AdEnerSysは、今回の統合により、最初の18ヶ月間で年間1,500万ドルから2,000万ドルのコストシナジー効果が見込まれると述べています。また、同期間において、調整後希薄化後利益の増加にも貢献すると予測しています。
取引の見通し
EnerSysは、今回の買収資金を全額手元資金で賄う予定であり、資金調達に関する条件は一切ありません。本取引の完了は、ウルトラライフ社の発行済み普通株式の過半数の応募および規制当局の承認取得を含む、慣例的な完了条件を満たすことを前提としています。
両社は、2027年第1四半期の最終完了を目指しています。