EnerSys akan Memperoleh Ultralife dengan Harga $320 Juta dalam Usaha Teknologi Pertahanan

Pengeluar bateri perindustrian EnerSys (NYSE:ENS) telah bersetuju untuk mengambil alih Ultralife Corporation (NASDAQ:ULBI) dalam transaksi tunai bernilai kira-kira $320 juta, termasuk hutang bersih. Perjanjian itu, yang diumumkan pada hari Rabu, merupakan langkah strategik oleh EnerSys untuk memperdalam jejaknya dalam sektor teknologi kuasa pertahanan khusus.

Terma Perjanjian dan Reaksi Pasaran

Di bawah perjanjian yang diluluskan sebulat suara, EnerSys akan memulakan tawaran tender untuk mengambil alih semua saham biasa Ultralife yang belum dijelaskan dengan harga $16.00 sesaham secara tunai. Harga tawaran mewakili premium 166% yang ketara kepada harga saham penutup Ultralife pada 26 Oktober.

Para pelabur bertindak balas dengan tajam terhadap berita itu dalam perdagangan prapasaran. Saham Ultralife melonjak sebanyak 145%, mencerminkan premium besar yang ditawarkan kepada para pemegang sahamnya. Saham EnerSys juga meningkat 2.3%, menunjukkan kelulusan pelabur terhadap pengambilalihan strategik tersebut.

Rasional Strategik

Pengambilalihan ini dijangka akan mengembangkan portfolio EnerSys dengan ketara dalam aplikasi ketenteraan yang berkembang pesat, termasuk sistem kuasa untuk dron, sistem tanpa pemandu, peluru dan peralatan yang dipakai oleh askar. Ultralife, yang melaporkan $191 juta dalam pendapatan untuk tahun fiskal 2025, membawa kemudahan pembuatan khusus yang mematuhi piawaian Entiti Asing yang Berkenaan (FEOC), satu keperluan utama untuk rantaian bekalan pertahanan.

Ad

EnerSys menyatakan ia menjangkakan gabungan ini akan menjana $15 juta hingga $20 juta dalam sinergi kos kadar larian tahunan dalam tempoh 18 bulan pertama. Syarikat itu juga menjangkakan transaksi ini akan menambah pendapatan terlarasnya yang dicairkan dalam tempoh masa yang sama.

Tinjauan Transaksi

EnerSys merancang untuk membiayai keseluruhan transaksi dengan tunai, menghapuskan sebarang kemungkinan pembiayaan. Penyempurnaan perjanjian ini tertakluk kepada syarat penutupan lazim, termasuk tender majoriti saham biasa Ultralife yang belum dijelaskan dan penerimaan pelepasan kawal selia.

Kedua-dua syarikat menyasarkan penutupan akhir pada suku pertama 2027.