Story
コカ・コーラ、インドボトラーIPOでJPモルガンとシティを主幹事に選定＝関係者
Summary
米コカ・コーラが2027年に予定するインドのボトリング事業会社の新規株式公開（IPO）で、JPモルガンとシティを主幹事に指名したことが関係者の話で明らかになった。成長著しいインド市場での投資を収益化する動きの一環。
米コカ・コーラが、2027年に計画しているインドの主要ボトリングパートナーの新規株式公開（IPO）において、JPモルガンとシティを主幹事として指名したことが、本件に詳しい関係者2名の話で明らかになった。同社にとってインドは重要な成長市場と位置づけられている。
主幹事選定の経緯
関係者によると、今月ロンドンで行われたプレゼンテーションを経て、JPモルガンとシティが主幹事に選定されたという。また、別の関係者によれば、コタック・マヒンドラとモルガン・スタンレーも同IPOの幹事団に加わったとされる。
コカ・コーラは6月、傘下のボトリング会社であるヒンドゥスタン・コカ・コーラ・ホールディングスの2027年の上場準備を進めていると発表。保有株式の一部売却も検討していることを示唆していた。ロイターの取材に対し、コカ・コーラおよび各金融機関はコメントを控えている。
インド市場への注目と多国籍企業の動向
今回のIPOは、新たな資金調達よりも、既存の投資を収益化する目的でインドの株式市場を活用する多国籍企業の潮流に沿った動きだ。韓国の現代自動車やLGエレクトロニクスなども、自国市場よりも比較的高い企業価値評価が期待できるインド市場でのIPOを通じて、保有株式の売却を進めている。
Adペルノ・リカールやカールスバーグといった他のグローバル企業もインド市場への関心を高めており、活況な同国株式市場が多国籍企業にとって魅力的な出口戦略の選択肢となっていることを示している。
対象会社と業績
IPOの対象となるヒンドゥスタン・コカ・コーラ・ホールディングスは1997年に設立され、コカ・コーラが株式の60%を保有している。インド国内10州で14のボトリング工場を運営している。
企業情報プラットフォームToeflerの最新データによると、同社の2023年の売上高は1273億5000万インドルピー（約13.2億ドル）、純利益は3600万ドルだった。現時点では、IPO時の評価額や売却される株式の比率については明らかになっていない。