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BofA証券、決算発表を前に、ソフトウェア関連銘柄のトップピックとしてDatadogとAtlassianを選出
バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは、第3四半期決算シーズンを前に、インフラストラクチャ・ソフトウェアを魅力的で持続性のあるセクターと位置付け、人工知能（AI）の普及加速から恩恵を受ける有望銘柄としてDatadogとAtlassianを挙げました。
AIの追い風がセクターの見通しを後押し
バンク・オブ・アメリカは新たなアナリストレポートの中で、今後の決算サイクルにおいて、インフラストラクチャ・ソフトウェアが他のソフトウェア・サブセクターよりも高い回復力とAIによる大きなメリットを示すと予想しています。同社の業界調査とデータ分析によると、需要は増加しており、AIは成長とプラットフォーム利用においてより重要な貢献要因となっています。
バンク・オブ・アメリカによると、AIが成長の追い風となることを実証できる企業は、既存のプレミアム評価であっても株価が再評価される可能性が高いとのことです。こうした前向きな見通しを反映し、同社はDatadog（DDOG）、Atlassian（TEAM）、Elastic（ESTC）、PagerDuty（PD）など、この分野の複数の企業の目標株価を引き上げました。
注目銘柄：Datadog（DDOG）
BofA証券は、Datadog（DDOG）を注目銘柄として挙げ、「急成長する潜在市場において、最もシェアを拡大している銘柄」と評しました。同社は、企業向けAIの加速と消費者向けエージェントの増加を背景に、オブザーバビリティ市場が予想以上に急速に拡大していると考えています。
AdBofAは、Datadogの次期決算報告において、投資家にとって重要な指標は総収益の成長率であると指摘しました。同社の予測成長率は28.7%で、市場コンセンサス予想の29.1%を上回っています。また、レポートでは、Datadogのセキュリティ事業が過小評価されている成長ドライバーであると指摘し、同事業の年間経常収益は最近1億ドルを突破し、前年比成長率は50%台半ばに加速していると述べています。BofAはDDOGの投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を335ドルに引き上げました。
注目銘柄：アトラシアン（TEAM）
アトラシアン（TEAM）の株価は4月の底値から280%以上も急騰しているものの、バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、まだ上昇余地があると見ています。BofAは、同社の業績が長期的なAI恩恵企業としての地位を裏付けるものであれば、さらなる株価上昇の可能性があると見ています。
アトラシアンの業績を左右する重要な指標はクラウド事業の売上高成長率であり、BofAと市場アナリストはそれぞれ28.5%と28.9%の成長率を予測しています。BofAのアナリストは、市場がアトラシアンの「20年にわたる業務経験」の価値を過小評価している可能性があると指摘しています。BofAは、この経験こそが、より効率的で低コストなAIソリューション開発のための重要な資産であると考えています。
BofAはTEAM株の「買い」推奨を維持し、目標株価を従来の210ドルから252ドルに引き上げました。