BofA Securities Menobatkan Datadog dan Atlassian sebagai Pilihan Utama Saham Perangkat Lunak Menjelang Laporan Keuangan.

BofA Securities telah mengidentifikasi perangkat lunak infrastruktur sebagai sektor yang menarik dan tangguh menjelang musim pendapatan kuartal ketiga, menyoroti Datadog dan Atlassian sebagai pilihan utama yang siap diuntungkan dari percepatan adopsi kecerdasan buatan.

Dorongan Positif AI Memperkuat Prospek Sektor

Dalam catatan analis baru, BofA menyatakan bahwa mereka memperkirakan siklus pendapatan mendatang akan menunjukkan bahwa perangkat lunak infrastruktur tetap lebih tangguh dan menunjukkan manfaat AI yang lebih besar daripada subsektor perangkat lunak lainnya. Pemeriksaan industri dan analisis data perusahaan menunjukkan bahwa permintaan meningkat, dengan AI menjadi kontributor yang lebih signifikan terhadap pertumbuhan dan penggunaan platform.

Menurut BofA, perusahaan yang dapat berhasil membuktikan bahwa AI merupakan pendorong pertumbuhan positif kemungkinan akan melihat saham mereka mengalami peningkatan nilai, bahkan dengan valuasi premium yang ada. Mencerminkan prospek positif ini, perusahaan menaikkan target harga untuk beberapa perusahaan di sektor ini, termasuk Datadog (DDOG), Atlassian (TEAM), Elastic (ESTC), dan PagerDuty (PD), di antara lainnya.

Pilihan Utama: Datadog (DDOG)

BofA Securities mengidentifikasi Datadog (DDOG) sebagai pilihan utama, menyebutnya sebagai "perusahaan dengan pertumbuhan pangsa pasar terbaik di pasar yang pertumbuhannya lebih cepat." Perusahaan tersebut percaya bahwa pasar observabilitas berkembang lebih cepat dari yang diperkirakan sebelumnya, didorong oleh percepatan AI perusahaan dan peningkatan agen konsumen.

Ad

Untuk laporan Datadog yang akan datang, BofA mencatat bahwa metrik kunci bagi investor adalah pertumbuhan pendapatan total. Perusahaan tersebut memodelkan pertumbuhan 28,7%, sementara perkiraan konsensus pasar adalah 29,1%. Catatan tersebut juga menunjukkan bisnis keamanan Datadog sebagai pendorong pertumbuhan yang kurang dihargai, yang baru-baru ini melampaui $100 juta dalam pendapatan berulang tahunan dengan pertumbuhan tahunan yang meningkat hingga kisaran persentase pertengahan 50-an. BofA mempertahankan peringkat Beli untuk DDOG dan menaikkan target harga menjadi $335.

Pilihan Utama: Atlassian (TEAM)

Meskipun saham Atlassian (TEAM) melonjak lebih dari 280% dari titik terendahnya di bulan April, BofA percaya masih ada ruang bagi saham tersebut untuk bergerak lebih tinggi. Perusahaan melihat potensi peningkatan peringkat lebih lanjut jika hasil perusahaan mengkonfirmasi statusnya sebagai penerima manfaat AI jangka panjang.

Metrik kunci untuk pendapatan Atlassian adalah pertumbuhan pendapatan Cloud, yang menurut BofA dan Wall Street masing-masing diperkirakan sebesar 28,5% dan 28,9%. Analis BofA menyatakan bahwa pasar mungkin meremehkan nilai "konteks kerja selama dua dekade" Atlassian, yang mereka anggap sebagai aset penting untuk mengembangkan solusi AI yang lebih efisien dan berbiaya rendah.

Perusahaan tersebut menegaskan kembali peringkat Beli untuk TEAM dan meningkatkan target harga menjadi $252 dari sebelumnya $210.