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アーム株が上昇、CEOが新型CPUの20億ドル需要の収益化に自信
Summary
アーム・ホールディングスの株価が時間外取引で上昇。レネ・ハースCEOが、新型CPU「AGI」の20億ドル規模の需要を収益化できるとの見通しを強めたことが好感された。
アーム・ホールディングス（ARM）の米国預託証券（ADR）は、レネ・ハース最高経営責任者（CEO）が同社の新型CPUに対する20億ドル規模の顧客需要を収益に転換できるとの自信を深めていると公言したことを受け、時間外取引で3.3%上昇した。投資家の最大の懸念材料であった供給問題の改善が示唆されたことが買い材料となった。
CEO発言が株価を押し上げ
ハースCEOはCNBCの番組「マッド・マネー」に出演した際、7月の決算説明会以降、供給体制が「大幅に改善した」と述べた。同氏は、同社のデータセンター向けプロセッサー「AGI CPU」に対する20億ドル規模の顧客需要を実際の収益に結びつけられるとの見方を強めていると語った。
この発言は、これまで株価の重しとなっていた供給能力への懸念を和らげるものだ。アームはすでに複数年にわたる顧客との契約を締結していることも明らかにされた。
新製品AGI CPUへの期待と課題
AGI CPUは、アームのビジネスモデルの根本的な転換を象徴する製品だ。従来のチップ設計をライセンス供与してロイヤリティを得るモデルではなく、自社で設計した完成品のプロセッサーを直接販売する。
Ad同製品への顧客からの需要は、3月時点の10億ドルから5月には20億ドル超へと倍増していた。しかし、アームは製造能力の確保に課題を抱えていたため、公式な収益目標を10億ドルに据え置いており、この需要と供給のギャップが投資家の間で懸念されていた。今回のハースCEOの発言は、このギャップが縮小しつつあることを示唆している。
市場環境も追い風に
良好な市場環境も株価を後押しした。米連邦準備制度理事会（FRB）による0.25%の利上げを市場が大きな混乱なく消化したことを背景に、ナスダック総合指数やS&P500など主要株価指数は時間外取引で上昇していた。
また、エヌビディア（Nvidia）やブロードコム（Broadcom）といった半導体関連株もAIインフラ投資への期待から上昇しており、セクター全体が強い地合いにあった。アーム株は最近の取引レンジの上限に近づいているが、52週高値の452.70ドルを依然として大きく下回っており、供給体制の改善が続けばさらなる回復の余地があることを示している。