Laporan menyebutkan Two Sigma sedang menjajaki penjualan saham minoritas untuk memecahkan kebuntuan antar pendiri.

Two Sigma Investments, dana lindung nilai kuantitatif senilai $85 miliar, sedang menjajaki penjualan saham minoritas untuk menyelesaikan kebuntuan tata kelola yang telah berlangsung lama antara para pendirinya, John Overdeck dan David Siegel, menurut laporan dari Bloomberg. Perusahaan tersebut dilaporkan telah mengadakan diskusi awal dengan calon pembeli untuk memperkenalkan pemegang saham pihak ketiga yang dapat bertindak sebagai penentu dalam pengambilan keputusan kepemimpinan dan operasional.

Memecah Kebuntuan

Transaksi potensial ini dirancang untuk mengatasi kebuntuan struktural di perusahaan, di mana Overdeck dan Siegel memegang hampir setengah bagian yang sama dari perusahaan manajemen. Keseimbangan ini dilaporkan telah melumpuhkan pengambilan keputusan pada isu-isu inti mulai dari struktur kompensasi hingga penunjukan personel.

Tujuannya adalah untuk menghadirkan pemegang saham independen yang mampu memberikan suara penentu. Musyawarah dikatakan masih dalam tahap awal, dengan perkiraan jangka waktu kesepakatan sekitar 12 hingga 18 bulan. Menurut laporan tersebut, calon pembeli termasuk investor Timur Tengah dan dana pensiun AS, dengan preferensi untuk menjual kepada mitra terbatas yang sudah ada di dana Two Sigma.

Sejarah Konflik Internal

Gesekan antara para pendiri bukanlah perkembangan baru. Dalam langkah yang tidak biasa, Two Sigma secara resmi mencantumkan keretakan pribadi sebagai risiko material dalam pengajuan peraturan tahun 2023. Perselisihan tersebut dilaporkan telah menyebabkan setidaknya empat proses arbitrase terpisah dan ketidakstabilan di jajaran eksekutif perusahaan.

Ad

Yang menambah kompleksitas adalah persidangan perceraian yang sedang berlangsung yang melibatkan Overdeck, di mana istrinya yang telah berpisah menuntut lebih dari sepertiga sahamnya, yang diperkirakan bernilai $6,2 miliar. Overdeck dilaporkan telah bersaksi bahwa mempertahankan otoritas yang setara dengan Siegel adalah perhatian utama.

Kinerja Tetap Kuat

Terlepas dari tantangan tata kelola internal, kinerja investasi Two Sigma tetap kuat, yang telah membantu mempertahankan kepercayaan investor institusionalnya. Menurut laporan tersebut, reksa dana unggulan perusahaan, Absolute Return Enhanced Fund, mencatatkan kenaikan sebesar 16% hingga bulan September.

Kinerja yang kuat ini telah membantu mengangkat total aset kelolaan perusahaan ke level tertinggi sepanjang masa, menggarisbawahi kekuatan strategi perdagangan kuantitatifnya bahkan ketika struktur kepemimpinannya menghadapi ketidakpastian.