Story
Royal Caribbean akan mengakuisisi 50% saham Sandals Resorts senilai $3 miliar.
Summary
Operator kapal pesiar tersebut membentuk usaha patungan dengan keluarga Stewart dalam akuisisi terbesarnya sepanjang sejarah, dengan nilai perusahaan resor all-inclusive tersebut mencapai $6 miliar seiring dengan perluasan penawaran liburan berbasis daratnya.
Royal Caribbean telah setuju untuk membeli 50% saham di Sandals Resorts International senilai $3 miliar, yang menandai akuisisi terbesar dalam sejarah operator kapal pesiar tersebut. Kesepakatan ini membentuk usaha patungan yang menilai perusahaan resor all-inclusive terkemuka di Karibia tersebut sebesar $6 miliar, menurut Financial Times.
Alasan Strategis dan Struktur Kesepakatan
Transaksi ini akan menciptakan kemitraan baru yang mengendalikan 20 properti hotel Sandals di seluruh Karibia. Keluarga Stewart, yang mendirikan perusahaan tersebut, akan mempertahankan kepemilikan 50% yang tersisa. Dewan usaha patungan akan diawasi bersama oleh CEO Royal Caribbean Jason Liberty dan Ketua Eksekutif Sandals Adam Stewart.
Liberty menggambarkan kemitraan ini sebagai "langkah penting selanjutnya" dalam strategi Royal Caribbean untuk membangun platform liburan yang lebih luas. Langkah ini bertujuan untuk "lebih memperkuat dan mengembangkan salah satu portofolio resor yang paling dikagumi di dunia" dengan menggabungkan dua merek perjalanan terkenal tersebut.
Reaksi Pasar dan Keuangan
Berita tentang potensi kesepakatan ini memicu reaksi negatif dari investor. Saham Royal Caribbean (NYSE: RCL) ditutup turun 6,1% pada hari Selasa. Saham tersebut telah turun 17% sejak awal tahun, dengan nilai pasar perusahaan saat ini sekitar $62 miliar.
AdDetail penting transaksi tersebut meliputi:
- Harga Pembelian: $3 miliar untuk 50% saham.
- Valuasi Tersirat: $6 miliar untuk Sandals Resorts International.
- Penasihat: Bank of America dan PJT Partners memberikan nasihat kepada Sandals, sementara Perella Weinberg dan Morgan Stanley memberikan nasihat kepada Royal Caribbean.
- Perkiraan Penutupan: Kesepakatan ini diperkirakan akan ditutup pada awal tahun 2027.
Latar Belakang dan Konteks
Perjanjian ini menyusul upaya bertahun-tahun yang tidak berhasil untuk menjual Sandals, sebuah proses yang dilaporkan diperumit oleh kematian pendiri Gordon "Butch" Stewart pada tahun 2021 dan perselisihan hukum keluarga selanjutnya. Sandals adalah perusahaan swasta terbesar yang mempekerjakan banyak karyawan di Karibia dan mengoperasikan resor unggulannya yang khusus untuk pasangan serta merek Beaches Resorts yang berorientasi keluarga.
Bagi Royal Caribbean yang berbasis di Miami, akuisisi ini melanjutkan ekspansinya di luar bisnis inti kapal pesiar, yang terdiri dari armada 71 kapal. Perusahaan sebelumnya mengakuisisi saham mayoritas di jalur kapal pesiar mewah Silversea senilai $1 miliar pada tahun 2018 sebelum kemudian mengambil alih kepemilikan penuh.