รอยัล แคริบเบียน เตรียมเข้าซื้อหุ้น 50% ในแซนดัลส์ รีสอร์ท มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

รอยัล แคริบเบียน ตกลงที่จะซื้อหุ้น 50% ในแซนดัลส์ รีสอร์ทส์ อินเตอร์เนชั่นแนล ในราคา 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นการซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทเดินเรือสำราญแห่งนี้ ข้อตกลงนี้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนที่ประเมินมูลค่าบริษัทรีสอร์ทแบบรวมทุกอย่างชั้นนำในแคริบเบียนไว้ที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์

เหตุผลเชิงกลยุทธ์และโครงสร้างข้อตกลง

ธุรกรรมนี้จะสร้างพันธมิตรใหม่ที่ควบคุมโรงแรม 20 แห่งของแซนดัลส์ทั่วแคริบเบียน ครอบครัวสจ๊วต ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้งบริษัท จะยังคงถือครองกรรมสิทธิ์ที่เหลือ 50% คณะกรรมการของบริษัทร่วมทุนจะอยู่ภายใต้การดูแลร่วมกันของเจสัน ลิเบอร์ตี้ ซีอีโอของรอยัล แคริบเบียน และอดัม สจ๊วต ประธานบริหารของแซนดัลส์

ลิเบอร์ตี้กล่าวถึงความร่วมมือนี้ว่าเป็น "ก้าวสำคัญต่อไป" ในกลยุทธ์ของรอยัล แคริบเบียน ในการสร้างแพลตฟอร์มวันหยุดพักผ่อนที่กว้างขึ้น การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อ "เสริมสร้างและขยายพอร์ตโฟลิโอรีสอร์ทที่ได้รับการยกย่องมากที่สุดแห่งหนึ่งของโลก" โดยการรวมสองแบรนด์การท่องเที่ยวที่มีชื่อเสียงเข้าด้วยกัน

ปฏิกิริยาของตลาดและผลประกอบการทางการเงิน

ข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนี้ทำให้เกิดปฏิกิริยาเชิงลบจากนักลงทุน หุ้นของ Royal Caribbean (NYSE: RCL) ปิดตลาดลดลง 6.1% ในวันอังคาร หุ้นลดลง 17% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมูลค่าตลาดปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Ad

รายละเอียดสำคัญของธุรกรรมประกอบด้วย:

• ราคาซื้อ: 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับหุ้น 50%
• มูลค่าโดยนัย: 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับ Sandals Resorts International
• ที่ปรึกษา: Bank of America และ PJT Partners ให้คำปรึกษาแก่ Sandals ในขณะที่ Perella Weinberg และ Morgan Stanley ให้คำปรึกษาแก่ Royal Caribbean
• คาดว่าจะปิดดีล: คาดว่าจะปิดดีลในช่วงต้นปี 2027

ข้อมูลเบื้องต้นและบริบท

ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากความพยายามขาย Sandals มาหลายปีที่ไม่ประสบความสำเร็จ ซึ่งมีรายงานว่ากระบวนการดังกล่าวมีความซับซ้อนมากขึ้นจากการเสียชีวิตของ Gordon "Butch" Stewart ผู้ก่อตั้งในปี 2021 และข้อพิพาททางกฎหมายของครอบครัวที่ตามมา Sandals เป็นนายจ้างเอกชนรายใหญ่ที่สุดในแคริบเบียน และดำเนินธุรกิจทั้งรีสอร์ทสำหรับคู่รักโดยเฉพาะ และแบรนด์ Beaches Resorts ที่เน้นกลุ่มครอบครัว

สำหรับ Royal Caribbean ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ไมอามี การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการขยายธุรกิจออกไปนอกเหนือจากธุรกิจเรือสำราญหลัก ซึ่งประกอบด้วยเรือ 71 ลำ บริษัทเคยเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ในสายการเดินเรือสำราญหรู Silversea ในราคา 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 ก่อนที่จะเข้าเป็นเจ้าของทั้งหมดในภายหลัง