Piper Sandler: 5 Saham Perangkat Lunak Ini Bisa Pangkas Biaya Token AI Hingga 75%

Piper Sandler menyoroti lima perusahaan perangkat lunak infrastruktur yang dinilai mampu membantu para korporasi memangkas biaya token kecerdasan buatan (AI) secara signifikan. Dalam sebuah catatan kepada klien, para analis firma tersebut menyatakan bahwa perusahaan-perusahaan ini berada di posisi strategis untuk mendapatkan keuntungan dari meningkatnya kebutuhan akan efisiensi dalam belanja AI.

Peluang di Tengah Kekhawatiran Biaya

Menurut analis Piper Sandler yang dipimpin oleh Rob Owens, seiring meningkatnya kekhawatiran seputar ROI (Return on Investment) dan laju pengeluaran AI, sebuah "jendela peluang penting sedang terbuka" bagi sektor perangkat lunak infrastruktur. Firma tersebut mengidentifikasi lima perusahaan sebagai penerima manfaat utama dari tren ini:

• Elastic (ESTC)
• GitLab (GTLB)
• MongoDB (MDB)
• Snowflake (SNOW)
• Atlassian (TEAM)

Owens mencatat bahwa meskipun biaya token mentah telah turun, kemampuan penalaran yang lebih baik pada model-model AI baru justru telah membuat konsumsi token "meroket". Hal ini mendorong banyak perusahaan untuk beralih ke strategi pengeluaran yang lebih terfokus untuk menekan biaya.

Pemanfaatan Data untuk Efisiensi

Ad

Piper Sandler meyakini bahwa kelima perusahaan ini dapat memanfaatkan data internal perusahaan yang sudah ada di platform mereka untuk membuat model AI "secara signifikan lebih akurat dan efisien sekaligus memangkas biaya penggunaan token." Dengan cara ini, perusahaan dapat meningkatkan adopsi AI tanpa harus menghadapi peningkatan biaya yang linear.

Studi kasus awal menunjukkan bahwa penggunaan data dan konteks organisasional yang sudah dikelola dalam solusi perangkat lunak yang ada dapat mengurangi penggunaan token sebesar 50% hingga 75%. Lapisan konteks ini secara material dapat meningkatkan akurasi agen AI, sehingga mengurangi kebutuhan komputasi yang mahal.

Implikasi bagi Investor

Bagi para vendor perangkat lunak ini, tren tersebut membuka "peluang pertumbuhan inkremental yang menarik," menurut Piper Sandler. Mereka dapat menetapkan harga untuk "lapisan konteks" ini berdasarkan konsumsi, yang menciptakan sumber pendapatan baru sekaligus memperkuat keunggulan kompetitif jangka panjang (moats) mereka.

Firma tersebut juga menambahkan bahwa percakapan dengan tim manajemen dan mitra bisnis telah mengonfirmasi bahwa organisasi semakin melirik perangkat lunak untuk membuat implementasi AI mereka lebih efisien. Ini menempatkan kelima perusahaan tersebut dalam posisi yang kuat untuk menangkap permintaan pasar yang sedang tumbuh.