IP Group Tolak Tawaran Akuisisi £630 Juta dari Dana Pensiun Railpen

Dewan direksi IP Group, perusahaan investor sains yang terdaftar di London, telah menolak proposal akuisisi yang direvisi dari Railpen. Tawaran tersebut bernilai 71,3 pence per saham, yang setara dengan valuasi perusahaan sekitar £630 juta (sekitar $845,27 juta).

Rincian Tawaran Akuisisi

Proposal dari Railpen, yang sudah memegang 18,4% saham di IP Group, memiliki struktur yang kompleks. Penawaran ini tidak hanya mencakup pembayaran tunai tetapi juga komponen lain yang bergantung pada kinerja aset di masa depan.

Struktur penawaran tersebut terdiri dari:

• Pembayaran tunai: 61 pence per saham.
• Saham Oxford Nanopore: Bagian proporsional dari seluruh kepemilikan IP Group di Oxford Nanopore Technologies, yang dinilai setara dengan 10,3 pence per saham.
• Hak nilai kontingen (CVR): Pembayaran tambahan hingga 11,3 pence per saham, yang bergantung pada pencapaian target kinerja investasi IP Group di Metsera, sebuah perusahaan bioteknologi, pada akhir tahun 2029.

Ad

Dengan komponen kontingen tersebut, nilai total penawaran berpotensi meningkat menjadi sekitar £730 juta. Namun, tanpa memperhitungkan CVR, tawaran tersebut hanya mewakili premi sekitar 10,2% di atas harga penutupan saham IP Group pada hari Senin sebesar 64,7 pence.

Alasan Penolakan dan Langkah Selanjutnya

Menurut dewan direksi IP Group, tawaran tersebut dinilai terlalu rendah (*undervalued*) dan tidak mencerminkan potensi perusahaan serta portofolio investasinya di masa depan. Railpen, yang mengelola aset lebih dari £34 miliar untuk skema pensiun perkeretaapian, belum memberikan komentar atas penolakan ini.

Panel Pengambilalihan Inggris (UK Takeover Panel) telah memberikan perpanjangan waktu selama tujuh hari kepada Railpen. Dana pensiun tersebut kini memiliki waktu hingga 27 Juli untuk mengumumkan penawaran yang pasti (*firm offer*) atau menyatakan menarik diri dari proses akuisisi.