IP Group ปฏิเสธข้อเสนอเทคโอเวอร์มูลค่า 630 ล้านปอนด์จาก Railpen

คณะกรรมการของ IP Group บริษัทด้านการลงทุนทางวิทยาศาสตร์ที่จดทะเบียนในลอนดอน ได้มีมติปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการฉบับปรับปรุงจาก Railpen ที่ราคา 71.3 เพนซ์ต่อหุ้น โดยให้เหตุผลว่าข้อเสนอดังกล่าวประเมินมูลค่าบริษัทต่ำกว่าที่ควรจะเป็น ข้อเสนอนี้ตีมูลค่าของ IP Group ไว้ที่ประมาณ 630 ล้านปอนด์ (845.27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

รายละเอียดของข้อเสนอ

ข้อเสนอจาก Railpen ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นอยู่แล้วในสัดส่วน 18.4% ของ IP Group ประกอบด้วยองค์ประกอบหลายส่วนสำหรับผู้ถือหุ้นของ IP Group ดังนี้:

• เงินสด 61 เพนซ์ต่อหุ้น
• สัดส่วนหุ้นของบริษัทใน Oxford Nanopore Technologies ซึ่งคำนวณเป็นมูลค่า 10.3 เพนซ์ต่อหุ้น
• สิทธิในการรับมูลค่าตามเงื่อนไข (Contingent Value Right) สูงสุด 11.3 เพนซ์ต่อหุ้น ซึ่งผูกกับผลการดำเนินงานของการลงทุนใน Metsera บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพระยะคลินิก โดยมีเงื่อนไขว่าต้องบรรลุเป้าหมายภายในสิ้นปี 2029

หากรวมองค์ประกอบตามเงื่อนไขดังกล่าว มูลค่ารวมของข้อเสนออาจเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 730 ล้านปอนด์ ทั้งนี้ หากไม่รวมสิทธิตามเงื่อนไข ข้อเสนอที่ 71.3 เพนซ์ต่อหุ้นถือเป็นราคาที่สูงกว่าราคาปิดของหุ้น IP Group ที่ 64.7 เพนซ์เมื่อวันจันทร์อยู่ประมาณ 10.2%

มุมมองของคณะกรรมการและบริบท

Ad

คณะกรรมการของ IP Group ยืนยันว่าข้อเสนอนี้ "ประเมินมูลค่าของบริษัทและศักยภาพในอนาคตต่ำเกินไป" จึงนำมาสู่การปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าว

Railpen ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์กว่า 3.4 หมื่นล้านปอนด์ให้กับโครงการบำนาญการรถไฟ ยังไม่ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นต่อการปฏิเสธข้อเสนอในครั้งนี้ การยื่นข้อเสนอครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจในการเข้าควบคุมพอร์ตการลงทุนด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีที่น่าสนใจของ IP Group

ขั้นตอนต่อไป

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายหลักทรัพย์แห่งสหราชอาณาจักร (UK Takeover Panel) ได้ขยายกำหนดเวลาให้ Railpen อีก 7 วัน โดยกองทุนบำนาญดังกล่าวจะต้องประกาศยื่นข้อเสนออย่างเป็นทางการหรือถอนตัวภายในวันที่ 27 กรกฎาคม นักลงทุนกำลังจับตามองว่า Railpen จะปรับปรุงข้อเสนออีกครั้งหรือจะยุติความพยายามในการเข้าซื้อกิจการในครั้งนี้