Story
EverBank dan WaFd Umumkan Merger Terbalik Senilai $3,9 Miliar
EverBank Financial yang berbasis di Florida telah sepakat untuk bergabung dengan WaFd, sebuah bank yang lebih kecil di Pacific Northwest, dalam sebuah transaksi merger terbalik senilai $3,9 miliar. Menurut pernyataan perusahaan pada hari Senin, kesepakatan ini akan menciptakan sebuah bank regional dengan total aset sekitar $75 miliar.
Struktur Transaksi
Dalam struktur merger terbalik ini, EverBank akan melebur ke dalam WaFd, yang akan tetap menjadi perusahaan publik. Setelah merger, WaFd akan mengubah namanya menjadi EverBank Financial Corp dan diperdagangkan di bursa Nasdaq dengan simbol ticker baru, EVBK.
Setelah penyelesaian transaksi, investor EverBank akan secara kolektif memiliki sekitar 59,2% saham di perusahaan gabungan pro forma. Sementara itu, pemegang saham WaFd akan memiliki sisa 40,8% saham.
Proyeksi Keuangan dan Linimasa
AdKedua perusahaan menargetkan penyelesaian merger ini pada awal tahun 2027. Transaksi ini diproyeksikan akan memberikan dampak finansial yang signifikan, dengan beberapa poin utama:
- Diperkirakan akan meningkatkan laba per saham (EPS) WaFd untuk tahun 2027 sekitar 29%.
- Dilusi nilai buku tangible (tangible book value) yang timbul akibat akuisisi ini diperkirakan akan dapat dipulihkan dalam waktu kurang dari dua tahun.
Metrik pemulihan nilai buku yang cepat ini merupakan faktor penting yang dipertimbangkan oleh investor di sektor perbankan saat mengevaluasi kesepakatan merger dan akuisisi. Proyeksi akresi EPS yang kuat menunjukkan potensi penciptaan nilai bagi para pemegang saham dari entitas gabungan tersebut.