BofA Proyeksikan Apple Akan Lampaui Ekspektasi Analis pada Laporan 30 Juli

Bank of America (BofA) menegaskan kembali peringkat "Beli" untuk saham Apple dengan target harga $380 per saham, menyatakan ekspektasi bahwa raksasa teknologi tersebut akan melampaui estimasi konsensus dalam laporan keuangan kuartal ketiga fiskal yang dijadwalkan pada 30 Juli. Rilis pendapatan ini akan menjadi yang terakhir bagi Tim Cook dalam perannya sebagai CEO.

Rincian Proyeksi BofA

Dalam sebuah catatan kepada investor, analis Wamsi Mohan menyatakan bahwa fokus pasar menjelang laporan tersebut akan tertuju pada inflasi biaya komponen, ketahanan margin kotor, dan transisi kepemimpinan pasca-kepergian Cook. BofA memproyeksikan pendapatan dan laba per saham (EPS) Apple untuk kuartal ketiga masing-masing sebesar $109 miliar dan $1,89.

Angka tersebut berada di atas estimasi konsensus analis sebesar $108 miliar untuk pendapatan dan $1,87 untuk EPS. Proyeksi BofA merepresentasikan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 16%, yang sejalan dengan panduan Apple sendiri di rentang 14-17%.

Dampak Peluncuran iPhone dan Prospek Margin

BofA mengadopsi pandangan yang lebih konservatif secara keseluruhan karena adanya "peluncuran iPhone yang bertahap". Model Pro, Pro Max, dan Fold diperkirakan akan diluncurkan pada bulan September, sementara model dasar dan Air baru akan tiba pada bulan Maret. Jadwal ini dinilai dapat menimbulkan volatilitas dalam paruh kedua tahun kalender 2026.

Ad

Bank tersebut memperkirakan margin kotor produk akan menurun secara berurutan pada kuartal Juni dan September. Namun, BofA menyebut tekanan ini "bersifat sementara" dan memproyeksikan pemulihan margin ke level 38,5% pada kuartal Desember, didorong oleh peluncuran iPhone baru dengan harga yang lebih tinggi.

Kinerja Layanan dan Proyeksi Kuartal Keempat

Untuk segmen Layanan, BofA memodelkan pertumbuhan pendapatan sebesar 14% secara tahunan pada kuartal ketiga. Analis mencatat bahwa pertumbuhan pendapatan App Store telah melambat menjadi 3,2% dari 9,8% pada kuartal sebelumnya, tetapi pelemahan ini diperkirakan akan diimbangi oleh kekuatan pada layanan iCloud dan Lisensi.

Karena dampak peluncuran iPhone yang bertahap, BofA juga memperingatkan prospek yang lebih rendah untuk kuartal keempat. Proyeksi pendapatan dan EPS mereka untuk periode tersebut adalah $106 miliar dan $1,88, berada di bawah estimasi konsensus sebesar $114 miliar dan $2,01.