Bank of America คาด Apple รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์

Bank of America (BofA) คาดการณ์ว่า Apple จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ตามปีงบประมาณซึ่งจะประกาศในวันที่ 30 กรกฎาคมนี้ สูงกว่าประมาณการของตลาด โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Apple พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ $380 ต่อหุ้น

ประมาณการสูงกว่าที่ตลาดคาด

ในบทวิเคราะห์ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ Wamsi Mohan นักวิเคราะห์ของ BofA ระบุว่า ทางธนาคารคาดการณ์รายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ Apple ในไตรมาส 3 ไว้ที่ $1.09 แสนล้าน และ $1.89 ตามลำดับ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ $1.08 แสนล้าน และ $1.87

ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนการเติบโตของรายได้ 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งอยู่ในกรอบที่ Apple ได้ให้แนวทางไว้ที่ 14-17% BofA ระบุว่าประเด็นที่นักลงทุนจะให้ความสำคัญในการประกาศผลประกอบการครั้งนี้คือ ต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น, ความยั่งยืนของอัตรากำไรขั้นต้น และการก้าวลงจากตำแหน่งของ Tim Cook ซึ่งจะเป็นการประกาศผลประกอบการครั้งสุดท้ายของเขา

แนวโน้มกำไรและธุรกิจบริการ

BofA คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มผลิตภัณฑ์จะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสเดือนมิถุนายนและกันยายน ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 38.5% ในไตรมาสเดือนธันวาคม เนื่องจากการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ในราคาที่สูงขึ้น โดยมองว่าแรงกดดันในระยะสั้นนี้เป็นเพียง "ภาวะชั่วคราว"

Ad

สำหรับธุรกิจบริการ (Services) BofA คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ 14% เมื่อเทียบรายปี แม้การเติบโตของรายได้จาก App Store จะชะลอตัวลงจาก 9.8% ในไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 3.2% แต่คาดว่าจะได้รับการชดเชยจากความแข็งแกร่งของบริการ iCloud และ Licensing

ความเสี่ยงจากการเปิดตัว iPhone แบบเหลื่อมเวลา

อย่างไรก็ตาม BofA ได้แสดงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับภาพรวมในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 เนื่องจาก "การเปิดตัว iPhone แบบเหลื่อมเวลา" โดยรุ่น Pro, Pro Max และ Fold จะเปิดตัวในเดือนกันยายน ขณะที่รุ่นพื้นฐานและ Air จะเปิดตัวในเดือนมีนาคม

ด้วยเหตุนี้ BofA จึงคาดการณ์รายได้และกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ $1.06 แสนล้าน และ $1.88 ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ $1.14 แสนล้าน และ $2.01 ตามลำดับ โดยเตือนว่าการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในลักษณะนี้ "อาจสร้างความผันผวนได้" ในช่วงครึ่งหลังของปี